Фото: Ассоциация «НП РТС»

Ассоциации развития финансовой грамотности и НП РТС приглашают сотрудников финансовых организаций и вузов, средних профессиональных учебных заведений, а также студентов и учащихся 20 апреля участвовать в волонтёрской акции «Субботник финансистов».    

Уже семь лет неравнодушные сотрудники компаний и объединений финансовой индустрии выходят на субботник, чтобы сделать наш общий дом — город, район красивее.

В 2024-м исполняется ровно 105 лет с того момента, как в России был проведён первый субботник. Эту традицию в Советской России заложили железнодорожники, а затем её поддержали многие трудовые коллективы.

Субботник, а также воскресник в наше время — это организованная общественная акция, которая заключается в добровольном и безвозмездном коллективном выполнении общественно-полезного трудового задания, чаще всего в выходные дни.

В предыдущие годы «Субботник финансистов», который проводится с 2016 года, проходил на территории Москвы. Благодаря усилиям участников этих акций, в разных уголках столицы появились реликтовые лиственные деревья: маньчжурский орех, красный дуб и дикая черешня, а также сирень, каштаны и туи, кустарники разных видов.

В этом году 20 апреля ассоциации организуют весенний субботник совместно с Федеральным государственным бюджетным учреждением культуры «Государственный фонд кинофильмов Российской Федерации». Финансисты, сотрудники АРФГ и НП РТС, взяв с собой детей, отправятся в Домодедовский район Подмосковья преображать парковую территорию Госфильмофонда. Предварительную регистрацию на мероприятие можно пройти по ссылке.

Ассоциации предлагают профессиональным объединениям и компаниям финансового рынка, профильным учебным заведениям присоединиться к традиции проведения весенних субботников и внести вклад в появление новых скверов, парков, зелёных островков в городской окружающей среде. 

В своих фотоотчётах в социальных сетях и на сайтах компаний и организаций указывайте #СубботникФинансистов, #ЯзабочусьОприроде.

АРФГ с 20 апреля 2024 года откроет сбор видеозаписей с фрагментами всех проведённых субботников и пожеланиями волонтерскому сообществу на электронную почту: Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. .

fingramota.org

Нерезиденты продолжили присутствовать на первичном рынке государственного долга.

Несмотря на снижение их доли на рынке ОФЗ до 18,8% на конец апреля, по абсолютной величине вложений участие иностранных инвесторов остается на средних уровнях 2020–2021 годов. При этом впервые с ноября прошлого года они стали выступать нетто-продавцами иностранной валюты на внутреннем рынке.

Фундаментальным фактором устойчивости рынка ОФЗ является низкая ве­личина государственного долга России по отношению к ВВП — наименьшая среди стран «Группы 20». ОФЗ являются привлекательным активом для локальных инвесторов.

Более подробно читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков».

По данным пресс-службы Банка России.

Несколько слов о масштабных, более долгосрочных приоритетах в регулировании, о вызовах. Здесь я рада, что наше видение совпадает как мы видим эти вызовы, связанные с цифровизацией, с появлением тематики «зеленой», «зеленого» финансирования и в целом устойчивого развития, киберриски. Это действительно долгосрочные проблемы, на которые мы должны ответить.

И, наверное, одна из самых обсуждаемых тем сегодня — это цифровой рубль.

Мы с самого начала, когда только начинали писать консультативный доклад на эту тему, понимали, что банки могут к этой идее относиться с опаской. Но цифровизация стремительно меняет весь рынок платежей во многих странах мира, меняется и характер потребительского поведения.

Работа над цифровыми валютами центральных банков — это общемировой тренд. Это не единичные банки на эту тему думают, не единичные страны, это общемировой тренд. Около 50 регуляторов в разных странах занимаются этим вопросом. Часть стран уже на стадии пилотных проектов. На наш взгляд, это неизбежно, что мы будем двигаться в этом направлении.

За время обсуждения консультативного доклада мы получили очень детальную обратную связь от банковского сообщества. Причем не только письменную, мы широко обсуждаем на разных площадках — площадках Ассоциации, Госдумы, Совета Федерации. И будем дальше обсуждать — эта тема, безусловно, требует погружения в нее и длительных, детальных обсуждений. Предварительные итоги, которые мы видим: большинство банков поддерживают розничную двухуровневую модель цифрового рубля, в которой клиентов обслуживают банки, открывая кошельки на платформе центрального банка и проводя операции. В ближайшее время мы подведем полный итог общественных консультаций. Затем разработаем более подробную концепцию цифрового рубля и в начале лета будем ее обсуждать с обществом, с участниками рынка, с банками. И следующий шаг — уже создание прототипа платформы, тестирование, ограниченные эксперименты и, конечно, будет необходимо вносить изменения в законодательство.

Второй приоритет — это тоже глобальный тренд, что и цифровая валюта, — ESG.

Мир все более внимателен к климатическим и экологическим рискам в целом. И приоритет будут получать те проекты, которые будут работать на благополучие будущих поколений. Мы заинтересованы в развитии инструментов «зеленого» финансирования, но при этом необходима и оценка реального уровня риска для инвесторов. Мы понимаем, что у многих российских компаний есть проблемы высокой углеродоемкости, нужно оценивать их риски и в контексте введения углеродных налогов в Европейском союзе и в других странах. Изменение стратегии глобальных инвесторов — они уже происходят. И сами банки также должны учитывать климатические риски своей деятельности. Это серьезный вызов для экономики, для финансовой системы и для регулятора. Нам нужно научиться правильно оценивать не те риски, которые были накоплены раньше. Мы с вами делаем дифференциацию оценки рисков в регулировании, основываясь на фактических данных, как эти риски реализовывались. Нам нужно оценивать риски будущего и моделировать эти риски будущего, строить эти стресс-сценарии. На наш взгляд, нельзя слепо снизить требования по «зеленым» инструментам, но нужно выработать подход, когда инвестор будет понимать, что проект действительно «зеленый», уровень его надежности и какие риски возникают и как они отличаются от так называемых «не зеленых» проектов. Это вопрос для нашей совместной работы.

Мы уже сделали определенные шаги в области большей информационной прозрачности. Это, наверное, первый шаг — раскрытие данных, раскрытие информации по «зеленым», социальным облигациям, которые комитеты должны представлять участникам рынка. Эти стандарты вступят в силу этой осенью. Также сейчас идет работа над правилами верификации финансовых ESG-инструментов.

По данным пресс-службы Банка России.

Регулятор установил, в каких случаях для исполнения поручения клиента на наиболее выгодных для него условиях брокеры смогут совершать внебиржевые сделки внутри собственной инфраструктуры, не выводя заявку на торги (в том числе сделки между своими клиентами).

Такую возможность дает режим интернализации, который введен поправками в законодательство. В этом режиме брокер совершает сделку по поручению клиента с третьим лицом от своего имени и за свой счет, а затем зеркальную сделку с клиентом на тех же условиях.

Режим интернализации может быть удобен участникам рынка и инвесторам, например, если брокер продает или покупает ценные бумаги по лучшей цене, чем если бы заявки исполнялись в режиме обычных торгов. Также этот режим может применяться, если ценная бумага не допущена к организованным торгам или торги по ней приостановлены либо если клиент дал поручение на сделку с большим объемом бумаг. При этом исполнение поручения в таком режиме должно быть предусмотрено договором о брокерском обслуживании и поручением клиента. Соответствующее указание Банка России зарегистрировано Минюстом России и вступает в силу со дня официального опубликования.

Информацию о ценах на покупку и продажу ценных бумаг, вознаграждении брокера и других расходах участники рынка должны раскрывать клиенту — неквалифицированному инвестору перед каждой сделкой. Такая обязанность введена с 1 января 2021 года, а процедура раскрытия прописана в базовом стандарте совершения операций брокером, новую редакцию которого ранее утвердил Банк России.

По данным пресс-службы Банка России.

Добрый день, Валентина Ивановна! Добрый день, уважаемые коллеги!

Финансовый сектор действительно играет очень важную роль в достижении национальных целей развития. Финансовые посредники, фондовый рынок обеспечивают трансформацию сбережений в инвестиции, предприятия получают необходимые ресурсы для развития, а граждане — инструменты для роста благосостояния.

Наша задача как регулятора — заставить крутиться все шестеренки этого механизма, сделать финансовый сектор эффективным. Это значит, что издержки бизнеса, граждан, связанные с решением финансовых задач, должны снижаться. И чтобы появились, как говорила Валентина Ивановна (Матвиенко. — Прим. ред.), длинные деньги.

Сегодня Сергей Анатольевич (Швецов. — Прим. ред.) более подробно расскажет о наших планах по развитию рынка.

Я бы хотела во вступительном слове коснуться нескольких, на мой взгляд, очень важных и даже острых моментов в нашей работе как регулятора.

Этот год оказал, можно сказать, трансформирующее влияние на финансовый рынок. Ускоренная цифровизация, переход Банка России к мягкой денежно-кредитной политике, снижение ставок в экономике, проблемы заемщиков из-за пандемии и большой объем реструктуризаций кредитов.

При этом трудный год, непростой — он все-таки показал и то, насколько финансовые институты, банки подготовлены к возникновению неожиданных обстоятельств. Устойчивость банков и других финансовых институтов, их способность, как говорят, абсорбировать шоки, которые были вызваны пандемией, показывают, что оздоровление российского финансового сектора действительно произошло.

Поэтому, несмотря на трудности, развитие финансового сектора и поддержка им экономики не остановились: росло и банковское кредитование, опережающими темпами рос фондовый рынок.

И что для нас сейчас особенно важно — это балансировать задачи поддержки восстановления экономики и решение долгосрочных задач, связанных с национальными целями развития. И здесь очень важно, чтобы финансовый рынок в развитии опирался на принципы доверия, конкуренции и, я особо хочу подчеркнуть, защиты интересов клиентов (а не только краткосрочной выгоды, прибыли и так далее).

Кредитование в этом году, вы знаете, в отличие от предыдущих кризисов, не затормозилось. Более того, рекорды ставит ипотека, и Валентина Ивановна об этом сказала. Здесь очень важно не потерять в гонке за цифрами реальную цель. А реальная цель какая у нас? Это повышение доступности жилья для граждан. У нас еще есть потенциал развития этого рынка. Действительно, и распространение ипотеки меньше, чем во многих других странах, но надо не забывать, что там это накопление ипотечной задолженности складывалось годами, и, главное, рост ипотеки должен поддерживаться ростом доходов населения. Поэтому нам нужно избежать «пузыря» и избежать реальных рисков — прежде всего для граждан, а потом уже и для застройщиков, и для банков. И для этого нужен долгосрочный план по развитию этого сегмента, который будет базироваться на рыночных механизмах.

Правительственная программа, я здесь тоже абсолютно согласна с Валентиной Ивановной, льготной ипотеки сыграла очень важную роль в том, чтобы в кризисные периоды не произошел провал рынка. Но мы видим, что спрос на ипотеку уже начинает приобретать где-то черты ажиотажного спроса и ведет к неоправданному росту цен в ряде регионов, приводя к тому, что эффект от льготы получают не столько граждане, сколько действительно застройщики и банки. Хорошо, конечно, их поддержать, но важно, чтобы у нас все-таки решалась основная задача — доступность для людей жилья. И я согласна, что больше надо думать об адресных программах поддержки. В том числе поддерживать общий баланс спроса и предложения. Например, сейчас мы видим все больше людей, которые готовы на фоне низких ставок брать ипотеку, у них есть возможность обслуживать долг, но нет накоплений для первоначального взноса. При этом все прекрасно понимают, что ипотека с низким первым взносом — она рискованная, и люди в итоге могут потерять жилье. А на уровне банковской системы это может привести к росту плохой задолженности, к высоким ставкам дальше для всех. Поэтому наращивать этот сегмент такого рискового кредитования нельзя, и во всем мире его не наращивают. И мы дестимулируем банки выдавать такие кредиты. Но мы готовим сейчас — и надеемся, что он будет поддержан, — проект жилищных накоплений, когда человек накапливает деньги на первоначальный взнос на специальном банковском счете, а условия будущего ипотечного займа фиксируются сразу. Мы уже эту тему с вами обсуждали, и я надеюсь, что этот механизм также войдет в обиход нашей жизни.

Другое направление, которому, мне кажется, мы тоже не уделяем достаточно внимания, — это долгосрочная аренда жилья. Это тоже качественная альтернатива ипотеке для тех, кто пока не может себе позволить ипотеку, но нуждается в улучшении жилищных условий.

И теперь о финансовых ресурсах для реального сектора. В этом году компании действительно активнее занимали, росли кредитные портфели, но мы понимаем, что это было связано во многом с закрытием «дыр», которые возникли из-за пандемии и потери выручки. Низкие ставки сохраняют потенциал для роста кредитования уже для задачи роста компаний. При этом развитие фондового рынка дает бизнесу возможности привлекать ресурсы на более выгодных условиях, а это очень важно для долгосрочных проектов. И мы считаем, что низкая инфляция тут играет свою роль для долгосрочных инвестиционных стратегий.

Финансовый рынок должен удовлетворять нужды компаний разных размеров. Для малого бизнеса мы развиваем и краудфандинг, и факторинг, Сектор Роста Московской Биржи.

Мы активно начинаем работать над так называемым «зеленым финансированием», когда компании ответственно относятся к экологии и к развитию человеческого капитала, чьи цели не ограничиваются только извлечением прибыли, чтобы эти компании могли получать финансирование на более выгодных условиях.

Развитие инноваций на финансовом рынке — это, конечно, мы все понимаем, стимул для конкуренции, а значит, для снижения издержек граждан и предприятий.

Вы знаете, что у нас работает и Система быстрых платежей, маркетплейс, сейчас мы изучаем возможность запуска цифрового рубля. И действительно готовы открыто обсуждать эту тему, все нюансы. И я надеюсь, мы обсудим и с сенаторами на отдельной встрече в этом году тему цифрового рубля, чтобы правильно оценить перспективы и риски введения действительно такой вот национальной цифровой валюты.

И последнее, на чем я хотела бы остановиться, ну, может быть, чуть более подробно, и Валентина Ивановна об этом сказала, эта тема нас очень беспокоит, — это то, что касается развития фондового рынка. Сейчас здесь происходят большие быстрые изменения. Розничные инвестиции становятся реально массовым явлением: число розничных инвесторов растет очень быстро. За два года, только вдумайтесь, количество людей, которые открыли счета у брокеров, выросло больше чем в 4 раза, до 8,5 млн человек или счетов, если считать по счетам. Это положительный фактор, мы все понимаем, и реальный сектор от этого может получать выгоды, но нас беспокоит, понимают ли люди, что фондовый рынок несет свои риски, и прозрачно ли действуют финансовые институты, продавая им продукты.

Многие люди до этого сталкивались только с банковскими депозитами, а это достаточно простой, надежный продукт, который в рамках 1 млн 400 тыс. застрахован. Но когда, как и другие ставки в экономике, и кредитные ставки, но и депозитные ставки снизились, люди решили попробовать свои силы на фондовом рынке. Многие из них неопытные, и нельзя, чтобы рынок обманул их ожидания.

У нас был принят закон о защите неквалифицированных инвесторов, и мы в Совете Федерации очень много обсуждали этот закон. Все понимали, что его надо быстрее принять, рынок очень беспокоился, и приняли компромиссное решение, что он начнет действовать с 2022 года. Этот закон долго обсуждался, но мы тогда исходили из более плавного роста числа людей, которые выходят на фондовый рынок. В итоге закон получился ну вот действительно мягким, компромиссным, с отложенной датой вступления.

Но приток неквалифицированных инвесторов, обычных граждан, на фондовый рынок идет сейчас. И сейчас мы видим, как финансовые организации стараются использовать тот срок, который был дан им на адаптацию, чтобы, извините за выражение, «впаривать» людям продукты, которые не подходят для неквалифицированных инвесторов. Когда у людей, например, заканчивается срок депозита, им предлагают в том же банке не продлить депозит, а купить альтернативу, забрасывая неподготовленного человека пустыми словами вроде «защиты капитала», «гарантированной доходности», разные структурные облигации, структурные инструменты.

И на наш взгляд, это требует решительных действий.

Потому что, к сожалению, злоупотребление доверием потребителей стало распространенной практикой. Предлагаются такие структурные продукты, которые имеют сложную природу, отсутствие гарантированной доходности, и возврат средств по таким вложениям, в отличие от вкладов в банках, не гарантируется государством.

И мы, конечно, до начала действия этого закона о неквалифицированных инвесторах будем вводить так называемые ключевые информационные документы — это понятное, прозрачное описание финансового продукта. И там будет описан и сам продукт, и риски. И продавец будет обязан знакомить с ним инвестора. Так называемого инвестора, но обычного гражданина.

И важен очень закон, о котором тоже Валентина Ивановна сказала, — правила продаж инвестиционных, финансовых продуктов. И здесь мы считаем, действительно, и ФАС может сыграть свою роль. И надо наказывать за мисселинг.

Такой законопроект — он уже разработан совместно с Минфином, и надеемся, что Совет Федерации также поспособствует его скорейшему принятию. Может быть, там даже ряд норм надо усилить. Но, помимо этого закона, я считаю, что мы просто обязаны защитить новых неопытных инвесторов от предложений им инструментов, риски которых они не могут оценить и которые они часто приобретают в самих банках, думая, что это разновидность банковского вклада. То есть эти люди даже не знают, что они теперь розничные инвесторы и несут некоторые риски. И на мой взгляд, конечно, эту ситуацию нужно исправлять немедленно.

И мы предлагаем — это решение, вот которое здесь предлагаем обсудить, мы над ним долго думали, учитывая вот эти компромиссы, к которым мы приходили, —  что как минимум на полтора—два года, пока не заработает инструмент тестирования, получения квалификации инвестора, ввести прямые ограничения на продажу неквалифицированным инвесторам сложных финансовых продуктов — структурных продуктов, с плечом, с иностранной составляющей в базовом активе. После того как система тестирования инвесторов заработает и мы убедимся в ее эффективности, это ограничение можно будет постепенно снять. А сейчас, мы считаем, нужно защитить наших инвесторов и, может быть, передвинуть некоторые нормы принятого закона с апреля, например, 2022 года, где предлагается обязанность тестирования клиента на наличие квалификации, хотя бы на 1 октября 2021 года. Мы в свое время пошли навстречу рынку, установили в законе достаточно комфортный и мягкий переходный период. Много обсуждали и с коллегами в Совете Федерации. Но сейчас очевидно, что ситуация поменялась, просто кардинальным образом поменялась, и нам нужно принять действенные меры по защите прав потребителей. Я понимаю, что это вызовет сейчас реакцию, скорее всего негативную, самих финансовых институтов и так далее. Но мы рассчитываем здесь на вашу поддержку, и мы всегда рассчитываем на поддержку особенно тех инициатив, которые связаны с эффективной защитой потребителей на финансовом рынке. Потому что финансовые институты — это финансовые посредники, они должны работать, как сказала Валентина Ивановна, на экономику, на бизнес, на граждан. И на наш взгляд, сегодня вот эта тема, она, конечно, требует быстрого, оперативного, серьезного обсуждения и принятия решения.

И подробнее уже об этих инициативах и других направлениях нашей работы расскажет Сергей Анатольевич. Но я действительно хотела использовать это вступительное слово, чтобы привлечь внимание к этой острейшей, на наш взгляд, проблеме необходимости защиты наших граждан, которые выходят на фондовый рынок.

Спасибо.

По данным пресс-службы Банка России.

Банк России с 1 октября 2020 года присвоил¹ статус центрального контрагента, выдал лицензию на осуществление банковских операций Небанковской кредитной организации — центральному контрагенту «Клиринговый центр МФБ» (акционерное общество) (НКО-ЦК «Клиринговый центр МФБ») и переоформил лицензию на осуществление клиринговой деятельности.

Присвоение НКО-ЦК «Клиринговый центр МФБ» статуса центрального контрагента осуществлялось в соответствии с переходными положениями закона № 403-ФЗ², касающимися юридических лиц, до дня вступления в силу этого закона не являющихся кредитными организациями и осуществляющих функции центрального контрагента.

Акционерное общество «Клиринговый центр МФБ» — первое юридическое лицо, удовлетворяющее указанным выше условиям, которому Банк России выдал лицензию в связи с присвоением статуса центрального контрагента.

¹ В соответствии со статьей 271 Федерального закона от 07.02.2011 № 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте».

² Федеральный закон от 29.12.2015 № 403-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

По данным пресс-службы Банка России.

Результаты мониторинга в августе 2020 года максимальных процентных ставок по вкладам¹ в российских рублях десяти кредитных организаций², привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада августа — 4,52%;

II декада августа — 4,45%.

III декада августа — 4,43%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

¹ При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:

— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;

— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;

— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);

— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;

— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.

Средняя максимальная процентная ставка рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.

² ПАО СБЕРБАНК (1481) — www.sberbank.ru, ПАО «СОВКОМБАНК» (963) — sovcombank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, АО «РАЙФФАЙЗЕНБАНК» (3292) — www.raiffeisen.ru, БАНК ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (1978) — mkb.ru, АО «АЛЬФА-БАНК» (1326) — alfabank.ru, ПАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ» (2209) — www.open.ru, ПАО «ПРОМСВЯЗЬБАНК» (3251) — www.psbank.ru, АО «РОССЕЛЬХОЗБАНК» (3349) — www.rshb.ru. Мониторинг проведен Департаментом обеспечения банковского надзора Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.

По данным пресс-службы Банка России.

Банк России рекомендует участникам финансового рынка переходить на использование безрисковых индикаторов, альтернативных LIBOR (London Interbank Offered Rate). Об этом говорится в информационном письме регулятора.

С начала 2022 года у глобальных банков, формирующих процентный индикатор LIBOR, прекращаются обязательства по его публикации. В результате LIBOR может потерять репрезентативность и устойчивость, а затем и вовсе прекратить свое существование.

Банк России рекомендует финансовым организациям уже сейчас сокращать число действующих договоров и не заключать новые в привязке к LIBOR. Особенно это касается договоров, вступающих в силу с 1 января 2022 года.

В качестве замены LIBOR предлагается использовать следующие безрисковые индикаторы, рекомендованные иностранными регуляторами: SOFR (Secured Overnight Financing Rate), €STR (Euro short-term rate), SONIA (Sterling Overnight Index Average), TONAR (Tokyo Overnight Average Rate), SARON (Swiss Average Rate Overnight).

Новые безрисковые индикаторы приходят на смену привычным эталонным ставкам денежного рынка в рамках глобальной реформы финансовых индикаторов. Являясь ориентирами уровней процентных ставок, валютных курсов, стоимости ценных бумаг и товаров, финансовые индикаторы играют важную роль в функционировании финансовых рынков и экономики в целом.

По данным пресс-службы Банка России.

Существенная часть пространства для смягчения денежно-кредитной политики уже использована, но текущий цикл снижения ключевой ставки еще не закончен, сказал Алексей Заботкин в своем первом интервью Рейтер в должности зампреда Центробанка.

Ниже следуют подробные высказывания Заботкина:

О нечетких сигналах (последний пресс-релиз о ставке содержал сигнал, заставивший некоторых аналитиков поверить, что текущее снижение ставки — последнее, хотя после пресс-конференции председателя, смягчившей тон релиза, они передумали):

«Пресс-релиз июня содержал сигнал с указанием на то, что совет директоров продолжает видеть пространство для снижения ставки. Такой сигнал неоднократно использовался и ранее.

Да, формулировка была скорректирована по сравнению с апрельским заседанием, чтобы отразить тот факт, что дальнейший темп снижения, вероятно, будет более постепенным, что связано с тем, что существенная часть пространства для смягчения была использована.

В период пандемии мы перешли к проведению пресс-конференции после каждого решения по ставке, а не только опорного. Ваше наблюдение — пусть оно касается отдельных аналитиков — говорит, что эту практику оправданно продолжить. И мы теперь будем проводить пресс-конференции после каждого совета директоров по ставке на постоянной основе.

Это позволит нам лучше подстраховаться от подобных разночтений, всегда иметь возможность более подробно прокомментировать позицию совета директоров в ходе пресс-конференции».

Когда брошка председателя ЦБР с голубем сменится ястребом?

«Ястреб может появиться, когда возникнут значительные риски устойчивого превышения инфляцией цели вверх».

Что заставило ЦБР выбрать шаг снижения ставки на 100 б.п. в июне:

«Принимая это решение, совет директоров рассматривал много факторов. Решающим соображением было то, что уточненные прогнозные расчеты указывали на значительный риск существенного отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2021 году.

При этом анализ возможных проинфляционных факторов, оценка соответствующих вариаций прогнозных расчетов показали, что даже с учетом снижения ставки до 4,50% превышение инфляцией 4% в 2021 году весьма маловероятно».

Почему прогноз спада ВВП в 2020 году при этом не изменился:

«Если говорить о ВВП, то на качественном уровне по сравнению с апрельским прогнозом по факту мы имеем бОльшую длительность ограничительных мер и одновременно больший бюджетный стимул в 2020 году, и они действуют разнонаправленно. От количественных оценок я воздержусь, обновленный прогноз будет опубликован по итогам опорного заседания 24 июля».

Можно считать 3,5–4,0% неким ориентиром минимального уровня номинальной ключевой ставки на 2020 год, учитывая позицию ЦБ, что ставки должны оставаться положительными?

«Банк России будет определять уровень ключевой ставки, который позволит удержать инфляцию вблизи 4% на среднесрочном горизонте. И да, пока совет директоров видит, что эта задача может быть решена при сохранении положительной реальной ключевой ставки.

Где будет при этом находиться номинальная ставка — будет зависеть от ожидаемой инфляции. Как было отмечено по итогам июньского заседания, существует риск значимого отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2021 году. Нижняя точка текущего цикла снижения ключевой ставки будет зависеть от того, насколько значимым останется этот риск в предстоящие кварталы».

Новый нейтральный диапазон ставки, который будет предложен регулятором к обсуждению — это 5-6% вместо 6-7%?

«В первом приближении о долгосрочной нейтральной ставке можно думать как о сумме нейтральной реальной мировой ставки, премии за страновой риск и цели по инфляции.

В качестве оценки страновой премии можно взять премию CDS на российский суверенный долг. Для пятилетних CDS эта величина сейчас составляет около 100 базисных пунктов, для десятилетних — около 150 базисных пунктов. Цель по инфляции — 4%.

При этом превалирующие оценки мировой реальной нейтральной ставки группируются вокруг 0,5%. Но даже если допустить, что в результате последних событий она еще снизилась и может быть вблизи нуля, номинальную нейтральную ставку ниже 5%, реальную — ниже 1%, для России обосновать затруднительно.

Это один из подходов к оценке. Нейтральная ставка — это ненаблюдаемый показатель, который может быть оценен только приблизительно.

Совет директоров проведет детальное обсуждение оценок нейтральной ставки на предстоящем заседании. Мы поделимся итогами этого обсуждения. Уточненные оценки будут использованы при подготовке обновленного прогноза.

Как мы уже много раз поясняли, для решений экономических агентов важна ожидаемая реальная ставка, а, стало быть, когда мы рассуждаем о реальных ставках, то правильно использовать ожидаемую инфляцию. Особенно, когда ожидаемая инфляция существенно отличается от текущего роста цен или исторической инфляции».

Стоит ли ожидать, что после резкого снижения ставки в июне ЦБР захочет оценить эффект от уже принятых решений, и на июльском заседании может рассматриваться пауза в качестве одного из вариантов решений?

«С учетом лагов трансмиссии, которые могли даже несколько возрасти из-за сохраняющихся эффектов ограничительных мер, связанных с пандемией, эффект будет растянут во времени, на него накладываются эффекты от наших решений второго полугодия 2019 года, которые действуют уже сейчас.

В пресс-релизе по итогам июньского заседания мы сказали, что будем оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Ровно это совет директоров и будет делать на следующей неделе, оценивая разные варианты, в том числе, размер шага».

Почему столь удлинился лаг влияния ДКП на экономику, до 3-6 кварталов?

«Лаг не удлинился. Оценка 3-6 кварталов регулярно давалась в основных направлениях единой денежно-кредитной политики. В экономической литературе для других экономик рассматриваются даже более значительные лаги, вплоть до двух лет.

От смягчения ДКП в большей степени выигрывают отрасли с большей кредитной нагрузкой, а также те компании, которые находятся в фазе активного роста. Но трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики затрагивает все составные части экономического механизма, влияя на совокупный спрос, а через него — на инфляцию».

О росте расходов бюджета и заимствований в 2020 году:

«Параметры бюджетной политики на этот год были озвучены Минфином, мы при формировании своего прогноза в первую очередь опираемся на их проектировки. Фактический объем будет зависеть от экономической ситуации и динамики доходов бюджета.

Бюджетная политика в этом году носит выраженный стимулирующий характер, оказывает существенную поддержку совокупному спросу и ограничивает текущие дезинфляционные тенденции.

В свете того, насколько масштабные изменения произошли во всех параметрах прогноза и бюджетных проектировках, для нас, конечно, важна равномерность расходов бюджета, но больше важны понимание общих объемов государственных расходов на 2020 год и траектория консолидации бюджетной политики в 2021-22 годах».

О вкладе бюджета и политики ЦБР в отклонение инфляции от цели:

«Количественная декомпозиция инфляции на составляющие факторы сильно зависит от спецификации модели и может быть выполнена только приблизительно.

В свете этого, насколько полезно с точки зрения нашей внешней коммуникации на регулярной основе публиковать такого рода таблицу от имени Банка России — это дискуссионный вопрос, который требует дополнительного обсуждения и анализа.

К слову, эта практика еще меньше распространена среди центральных банков, чем практика публикации прогнозной траектории ключевой ставки.

А вот аналитики вполне могли бы дать подобного рода независимые оценки. Нам было бы весьма интересно на них посмотреть.

На качественном уровне, мы начинали 2019 год с умеренно-жесткой ДКП и годовой инфляцией, которая превысила в марте 5%. Соответственно, по итогам 2019 года ДКП способствовала замедлению инфляции.

Мы считаем, что наша политика стала нейтральной осенью прошлого года, а во втором квартале 2020 года она стала мягкой. Соответственно, с учетом уже упоминавшихся лагов, влияние ДКП на инфляцию в 2020 году скорее всего будет нейтральным, а в 2021 году она будет способствовать удержанию инфляции у цели при доминировании дезинфляционных рисков».

О публикации траектории ключевой ставки:

«Сейчас мы не публикуем эту траекторию. В докладе о ДКП, который будет опубликован в августе, траектории ключевой ставки по-прежнему не будет. Но могу сказать, что совет директоров продолжает обсуждать аргументы за и против подобной практики. И, не исключаю, что в какой-то момент мы можем-таки на этот шаг решиться.

Как мы много раз говорили, основным аргументом против публикации траектории ставки является опасение, что центральная траектория базового сценария будет восприниматься участниками рынка как обязательство центрального банка. И мы продолжаем считать это опасение обоснованным. Кроме того, характер неопределенности вокруг прогноза имеет более сложную природу, меняется во времени, а в ситуации наподобие текущей вообще включает в себя весьма различные по своим предпосылкам вариации.

Требуется определить подход к демонстрации траектории ключевой ставки, который позволит нам наглядно коммуницировать разброс тех вариантов будущего, которые совет директоров принимает во внимание в ходе обсуждения решения по ставке. И при этом не создать дополнительного информационного „шума“. Пока удовлетворительного решения найдено не было. Но мы продолжим размышлять над этой задачей».

О публикации бежевой книги:

«Мы приступили к активной работе над этим проектом. Думаю, что в первом квартале 2021 года вы уже сможете подержать ее в руках».

О публикациях результатов голосования на совете директоров ЦБ, большая прозрачность в данном случае укрепила бы веру в независимость Центробанка при принятии решений?

«Честно говоря, я не вижу, как целесообразность публикации результатов голосования на совете директоров может быть связана с тем, повышаем мы ставку или понижаем. Решения диктуются задачей поддержания инфляции на цели.

Наилучшим подтверждением независимости денежно-кредитной политики любого центрального банка является его способность выполнять мандат поддержания ценовой стабильности».

Удается ли в этот период нестабильности ЦБР быть независимым, или каждое решение о ставке предварительно согласовывается с правительством и президентом?

«Банк России независим, и эту независимость уважают другие институты власти. За два года в Банке России я имел уже достаточно возможностей убедиться, что есть полное понимание, что независимость центрального банка одинаково важна и в „мирные“ времена, и в период турбулентности. Это гарантия способности центрального банка исполнить свой мандат и необходимое условие для доверия экономических агентов к национальной валюте.

Независимость в принятии решений никоим образом не противоречит регулярному взаимодействию Банка России и правительства в части сопоставления оценок текущих экономических тенденций, подходов к формированию прогноза.

Но и прогноз, и решение по ставке — это результат коллегиального решения совета директоров по итогам всестороннего обсуждения. И помимо участников заседания совета директоров, все узнают о принятом решении из пресс-релиза, который мы публикуем в день заседания в 13.30».

О продажах валюты, полученной из ФНБ в счет оплаты акций Сбербанка при передаче пакета от ЦБ правительству:

«Банк России получил в оплату пакета акций Сбербанка 2,1 триллиона рублей. После операций, проводившихся с 19 марта по 12 мая, остаток средств от сделки с акциями Сбербанка составляет 1,8 триллиона рублей.

С 13 мая все операции Банка России на внутреннем валютном рынке проводятся в объемах регулярных продаж Минфина, так как цена нефти Urals держится заметно выше $25 за баррель.

Валюта, полученная в рамках сделки со Сбербанком, является частью валютных резервов Банка России.

Объявленный 19 марта механизм продаж валюты, связанных со сделкой с акциями Сбербанка, действует до 30 сентября. Банк России примет отдельное решение о последующем графике продажи остатка иностранной валюты. А также о целесообразности взаимозачета с ними упреждающих продаж, которые мы выполняли в марте-начале апреля, и приостановленных в марте операций покупок валюты для Минфина».

О сокращении ЗВР из-за продаж валюты на рынке в этот кризис и прошлые кризисы:

«Наши валютные резервы меняются только благодаря операциям, проводимым в рамках бюджетного правила. До тех пор, пока нефтегазовые доходы бюджета будут ниже базовых, Минфин будет продавать валюту из ФНБ для компенсации выпадающих доходов, а мы, соответственно, будем эти операции зеркалировать на внутренний валютный рынок.

За четыре месяца с 10 марта 2020 года Банк России осуществил продажу валюты примерно на $13,5 миллиарда. В 2008 год за четыре месяца с августа по ноябрь ЗВР снизились примерно на $150 миллиардов. В 2014 году также за август-ноябрь снижение было примерно $50 миллиардов. И в обоих случаях в последующие месяцы произошло дополнительное значительное снижение резервов».

Ожидается ли девальвация рубля осенью, если будет сильная вторая волна коронавируса, чего ждет Центробанк?

«Как вы знаете, мы не даем прогнозов динамики обменного курса».

О возможном повышении ставки, будет ли оно использоваться в случае сильной нестабильности, или его стоит ожидать теперь лишь при превышении инфляционного таргета, то есть, за пределами 2021 года?

«Денежно-кредитная политика таргетирования инфляции всегда нацелена на удержание инфляции у цели либо возвращение инфляции к цели в случае устойчивого отклонения.

Как правило, происходит понижение ставки в случае нарастания дезинфляционных рисков и повышение — когда появляются или увеличиваются риски проинфляционные.

И в 2014, и в 2018 годах повышение ключевой ставки было связано с тем, что прогноз инфляции пересматривался вверх, более того, инфляция превышала цель Банка России.

Принимая решения по ДКП, Банк России учитывает их последствия для финансовой стабильности, но в целом имеет большой набор иных инструментов для ограничения этой группы рисков».

О годовом репо Центробанка:

«Пока задолженность по дополнительным инструментам предоставления ликвидности, которые мы предложили рынку, особенно не прирастает.

То, что они оказались невостребованными, для нас в целом ожидаемый результат. Это отражает то, что ситуация с ликвидностью в банковском секторе абсолютно нормальная, и необходимости в этих операциях нет».

О рисках наращивания госдолга за счет ОФЗ, которые выкупают в основном госбанки, рисках пирамиды:

«ОФЗ покупает широкий круг инвесторов. Те проектировки госдолга, которые есть сейчас, у нас не вызывают беспокойства, но считаем важным возвращение к бюджетному правилу затем.

Пирамида — это вообще не про нас. Тема пирамиды даже гипотетически может возникать, когда нужно все время наращивать заимствования для обслуживания предыдущих долгов. Это возникает при принципиально другом уровне госдолга.

Россия — в отличие от многих других стран — вошла в текущий глобальный экономический кризис с низким уровнем государственного долга. Это дает нам пространство для бюджетного стимулирования экономики без угрозы для бюджетной устойчивости.

Кроме того, последние заявления правительства подтверждают, что бюджет вернется к параметрам бюджета, предписанным бюджетным правилом, если и не в 2021, то точно в 2022 году».

О возможной фиксации прибыли нерезидентами в ОФЗ к концу цикла снижения ставки:

«Инвесторы, безусловно осознают, что ключевая ставка может двигаться не только вниз, но и вверх. Именно поэтому доходности долгосрочных ОФЗ сейчас уже заметно выше ключевой ставки. В них, а точнее в положительном наклоне кривой доходности, отражены ожидания, что по мере снижения дезинфляционных рисков Банк России будет возвращать свою денежно-кредитную политику к нейтральной.

Насколько для инвесторов привлекательно „зарабатывать купон“, когда потенциал роста цен облигаций будет исчерпан, зависит от того, как доходность ОФЗ соотноситься с оценкой инвесторами устойчивости макроэкономической политики.

Чем больше будет уверенность в сохранении заявленных параметров бюджетной и денежно-кредитной политики на долгосрочную перспективу, тем более умеренную премию за риск, а, стало быть, и доходность ОФЗ инвесторы готовы будут принять.

И подчеркну, что это в равной мере касается и нерезидентов, и российских инвесторов».

О текущем экономическом кризисе и кризисах 2008-2009 и 2014-2015 годов:

«Это совершенно три разных кризиса, с разными внешними факторами. С точки зрения ЦБ важно, что к этому эпизоду мы подошли с низкой инфляцией, снизившимися инфляционными и девальвационными ожиданиями. Эти результаты нашей политики дали нам возможность вести себя иначе, чем в предыдущие эпизоды».

О спросе на валюту населения и компаний тогда и сейчас:

«Мы уже достаточно давно наблюдаем изменения поведения населения. Оно все чаще в таких случаях продает валюту, а не покупает ее, то есть ведет себя контрциклически.

Мы склонны это интерпретировать как подтверждение значительно укрепившегося доверия к рублю и структурного снижения девальвационных и инфляционных ожиданий».

«В 2014 году в декабре у компаний был высокий внешний долг, который компании резко потеряли возможность рефинансировать, при этом были высокие девальвационные и инфляционные ожидания. В этот раз эти факторы отсутствуют: долг меньше, более равномерный, инфляция под контролем».

О скромных валютных интервенциях Центробанка в текущий кризис:

«Первое — ажиотажный спрос на валюту со стороны компаний и населения в силу того, о чем я сказал раньше, отсутствовал. Второе — стабилизирующая роль бюджетного правила, при этом ЦБ оперативно переключился с покупки валюты на упреждающие продажи. В третьих — мы ввели подстраховочный механизм по компенсации выпадающей экспортной выручки при цене ниже $25 за баррель, что позволило снять страхи у рынка. И в итоге обойтись меньшим использованием ЗВР».

Почему ЦБ РФ стал снижать ставку позднее, чем другие страны, столкнувшиеся с пандемией коронавируса и замедлением роста?

«Последствия пандемии носят глобальный характер. Российский финансовый рынок ощутил ее влияние уже в конце февраля, заметно раньше, чем произошло распространение коронавируса внутри страны.

В отличие от большинства других стран ЕМ Россия столкнулась с двумя шоками — и ростом волатильности финансовых рынков и беспрецедентным падением цен на нефть. Все это могло создать существенные краткосрочные девальвационные и инфляционные риски, повысились риски финстабильности.

Кроме того, мы понимали, что на первом этапе, когда действуют ограничительные меры, стимулирующий эффект от мягкой ДКП ограничен. Поэтому мы решили действовать осторожно и сначала реагировать процентной политикой на краткосрочные риски. Когда стало понятно, что действие проинфляционных факторов заканчивается, мы оперативно скорректировали политику, перешли в зону мягкой ДКП».

О рисках японского сценария и возможной дефляции:

«Нет, такого риска, на наш взгляд, на обозримом горизонте прогноза мы не видим.

Я считаю, что центральный банк способен обеспечить инфляцию, соответствующую его цели, при наличии здорового финансового сектора, который обеспечивает работу трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики.

Проблемы и Японии, и других стран, где инфляция устойчиво складывается значительно ниже цели в течение продолжительного времени, во многом связаны со значительной долей проблемных активов на балансах финансовых институтов.

Это значимо тормозит трансмиссию действий центрального банка в денежно-кредитные условия и в совокупный спрос. А после периода низкой инфляции дополнительной проблемой становится сдвиг инфляционных ожиданий ниже цели центрального банка. Что еще больше затрудняет проведение значимо стимулирующей ДКП».

Автор: Елена Фабричная

Агентство Reuters, 16.07.2020

https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKCN24H1DT-ORUBS

По данным пресс-службы Банка России.

Выступление Эльвиры Набиуллиной на заседании Совета по развитию финансового рынка при Совете Федерации 13 июля 2020 года.

Добрый день, уважаемая Валентина Ивановна! Добрый день, уважаемые коллеги!

Большое спасибо за приглашение выступить сегодня.

Действительно, видим, что эпидемия коронавируса пошла на спад, ограничительные меры постепенно снимаются, граждане и бизнес начали возвращаться к обычной жизни.

Но мы должны осознавать, что восстановление не может быть мгновенным, займет определенное время, и нужно сделать все для того, чтобы это развитие базировалось на устойчивых основаниях.

Меры Правительства, в первую очередь бюджетные меры поддержки и населения, и бизнеса, ограничивают масштаб экономического спада в этом году. Равно как и антикризисные меры, принятые Банком России. Они позволяют через финансовую систему, в первую очередь через масштабные реструктуризации кредитов, смягчить удар для людей и предприятий.

Но экономика нуждается в широком комплексе мер, которые позволят бизнесу и преодолеть трудности, но и развиваться более быстрыми темпами. Банк России принимает участие в реализации тех компонентов общенационального плана, которые непосредственно связаны с финансовой системой: создание длинных денег, прежде всего для инвестиций, поддержка цифровой трансформации экономики, проектное финансирование строительства, развитие ипотеки и расширение доступности финансирования для реального сектора, прежде всего для малого бизнеса, также повышение защиты потребителей финансовых услуг. И одновременно Банк России влияет на восстановление экономики через денежно-кредитную политику, через регулирование в финансовом секторе.

Сейчас у нас есть возможности снижать ключевую ставку, опираясь на низкую инфляцию, которая была достигнута в предыдущие годы. Напомню, что нашей цели по инфляции 4% мы достигли впервые в 2017 году и с тех пор удерживаем ее на низком уровне. Мы перешли к мягкой денежно-кредитной политике, которая оказывает поддержку росту, делая деньги в экономике доступнее. В июне мы снизили, вы знаете, ключевую ставку до 4,5% — это исторический минимум. Данные, которые мы получили с момента последнего решения по ставке (в первую очередь по инфляции за июнь и начало июля), подтверждают, что у нас сохраняется пространство и для дальнейшего снижения.

Хотела бы здесь подчеркнуть, что снижение ставки в большей степени влияет на краткосрочные ставки, а долгосрочные меняются меньше — и это делает более привлекательными для граждан долгосрочные депозиты, а для банков — выдачу долгосрочных кредитов. Таким образом, наша политика не только помогает экономике вернуться к своему потенциалу, но и направлена на то, чтобы повышать предложение длинных денег, которые нужны для реализации инвестиционных проектов и более высоких темпов роста в будущем.

Банковский сектор смог не только оказать поддержку заемщикам через масштабные программы реструктуризации, которые были нужны и людям, и бизнесу, но и сохранил потенциал для дальнейшего наращивания кредитования.

Банк России принял регуляторные послабления, которые позволили банкам проводить реструктуризации не только по кредитным каникулам в соответствии с законом, но и по собственным программам без создания дополнительных резервов. Эти послабления распространяются на 85% кредитного портфеля. Сейчас реструктурировано, к настоящему моменту, кредитов почти на 4,3 трлн рублей.

Корпоративные кредиты в июне выросли на 0,5%, что сопоставимо с данными прошлого года — в прошлом году было 0,4%. При этом с начала года рост составил 3,8%, и это тоже выше, чем годом ранее, — годом ранее было 2,3%. Не могу не отметить, что кредиты малому бизнесу растут более быстрыми темпами — за пять месяцев рост на 6,4%. Да, мы, конечно, понимаем, что в этом росте кредитования есть и элемент вынужденности, когда предприятия на фоне снижения выручки берут больше кредитов. Тем не менее мы развивали и специальные инструменты для того, чтобы поддержать банки в таком кредитовании. У нас есть специальная льготная программа для малого бизнеса с лимитом 500 млрд рублей — мы ее в первые дни буквально запустили. Банки получают по ней кредиты по ставке 2,5% и уже выбрали более 300 млрд рублей из этого лимита. Возможность реструктуризации получили более 90 тыс. малых предприятий на сумму почти 690 млрд рублей — это 13,5% портфеля.

Розничные кредиты в июне тоже прибавили 1% после совсем небольшого роста в мае — 0,2%, а в апреле у нас было сокращение розничных кредитов на 0,7%. Суммарно за первую половину 2020 года кредиты гражданам увеличились на 4,1%. Это сильно ниже, чем в первом полугодии прошлого года — тогда было 9,7%. Но тогда были повышенные темпы прироста потребительского кредитования. Мы принимали специальные меры для того, чтобы охладить этот сегмент и не допустить появления «пузыря» на этом рынке.

Ипотека замедлилась в период пандемии, как и остальные виды кредитования, но возвращается к росту, и благодаря, с одной стороны, в целом снижению, общему снижению процентных ставок и регуляторным послаблениям — мы приняли специальные меры по ипотеке, с другой стороны, конечно, — государственной программе льготной ипотеки, по которой в июне было выдано кредитов более чем на 100 млрд рублей (по нашей оценке, на эту льготную программу сейчас приходится около половины всех новых выдач ипотеки, то есть это существенная такая поддержка ипотеки).

Средняя ипотечная ставка по ипотеке достигла 7,4% в мае. Я напомню, что в апреле прошлого года она была 10,6%, существенное снижение ипотечной ставки.

Валентина Ивановна уже сказала, что есть ряд интересных идей, опыта в Башкортостане, в Краснодарском крае, где используется механизм жилищных сбережений. В рамках этого механизма люди на специальном счете накапливают средства на первый взнос и при определенном уровне накоплений человек получает ипотеку на тех условиях, которые были определены изначально. С одной стороны, банк получает устойчивое фондирование в виде накоплений и ставки по ипотеке могут быть даже ниже, чем по обычной.

В регионах, где используют этот механизм, сейчас ставки по ипотеке с жилищными накоплениями где-то 6–7%. И на наш взгляд, действительно настало время законодательно создать основы для более широкого применения такого опыта в других регионах.

Прошел ровно год с начала внедрения механизма финансирования жилищного строительства с использованием счетов эскроу. Действительно, было очень много споров и опасений. Сейчас почти четверть жилья строится по этому механизму. Это 23 млн квадратных метров.

Банки наращивали объемы финансирования строительства, несмотря на трудности, связанные с пандемией. С марта по май кредитование застройщиков по новой схеме выросло на 41%, а с начала года — на 70%.

На 1 июня банки и застройщики оформили уже по новой схеме договоров на 1,4 трлн рублей. И я бы хотела здесь обратить внимание на ставки по такого рода кредитам. Мы проводим такого рода анализ, опрос, и ставки по этим кредитам для 55% застройщиков ниже 5%, в том числе для четверти — ниже 1%, когда большая часть средств уже накоплена на эскроу-счетах, а для оставшихся 44% находятся в диапазоне от 5 до 12%.

Теперь о новых технологических проектах в финансовой сфере.

Технологические проекты позволяют ускорить, удешевить, сделать более доступными финансовые услуги. И мы смотрим на развитие финтеха не просто как на модное направление, но прежде всего как на механизм снижения издержек для предприятий и для граждан, когда они пользуются финансовыми инструментами.

Первое — маркетплейс. Валентина Ивановна тоже об этом сказала, закон на прошлой неделе был принят в третьем чтении в Госдуме. Мы очень рассчитываем на поддержку Совета Федерации для того, чтобы наконец завершить формирование правовых условий для работы такого рода платформ, потому что эти платформы действительно делают услуги широкого круга поставщиков финансовых услуг доступными людям в любом регионе, в любом населенном пункте. Это возможность для людей выбрать более выгодное и более качественное предложение, а для финансовой системы — это, конечно же, и усиление конкуренции.

Закон о цифровых финансовых активах принят только в первом чтении Госдумой и, несмотря на несколько циклов обсуждения, пока не продвигается. Там действительно много вопросов. Но для того чтобы развивать цифровую экономику, мы должны понимать, что в ней возникнут новые активы, новые инструменты, и для них нужны адекватные правовые рамки. Да, есть спорные вопросы, если мы их не разрешили, их можно продолжать обсуждать, но базовые вещи нужно, на наш взгляд, принимать, чтобы не тормозить развитие цифровых финансовых активов.

Технологии открывают новые возможности и для существующих инструментов и, особенно это важно, для малого бизнеса, который часто получает на практике урезанный по сравнению с большими компаниями спектр финансовых продуктов и сервисов.

В прошлом году был принят закон о привлечении инвестиций через специальные платформы — краудинвестинг. Это возможность прозрачного и ответственного привлечения широкого круга лиц, которые готовы поддержать эффективные малые предприятия, поддержать выпуск перспективных продуктов. Принцип финансирования предприятий малого бизнеса через краудинвестинг — это размещение предприятиями на инвестиционной платформе заявок на привлечение финансирования, при этом компания должна раскрыть информацию о себе и бизнес-проекте, в который привлекаются средства. Инвесторы — а ими могут быть и граждане, и компании — перечисляют средства через номинальный счет инвестиционной платформы. Сейчас в рамках общенационального плана работаем вместе с институтами развития и Правительством над тем, чтобы этот инструмент на практике развивался. В частности, на наш взгляд, нужно разработать механизм компенсации для компаний части затрат на привлечение финансирования через инвестплатформы, а также механизм поручительства институтов развития, чтобы повысить надежность таких инвестиций для потенциальных инвесторов.

Инвестиционные платформы также могут сделать более доступным для МСП факторинг. Об этом тоже очень много говорится. Это очень перспективное направление, особенно для малых предприятий, у которых часто нет оборотных средств. Но сейчас факторинг недостаточно используется — и потому что регулирование не полное, и потому что часто малый и средний бизнес боится судиться с крупными компаниями-заказчиками. На наш взгляд, через такую платформу привлечение средств инвесторов будет происходить под обеспечение правами требования на оплату продукции крупными заказчиками.

Для этого мы вместе с Корпорацией МСП работаем над механизмом выпуска и обращения «факторинговых» цифровых прав на инвестиционных платформах и системой регистрации и хранения обязательств заказчикам по платежам за продукцию МСП.

И в завершение несколько слов о защите потребителей финансовых услуг. Совет Федерации всегда с особым вниманием относился к этому вопросу, а для Банка России это один из бесспорных приоритетов в развитии финансового рынка.

И остановиться я хотела бы на двух моментах, которые только предстоит внедрить.

Первое — это действительно очень долго обсуждающийся закон о защите неквалифицированных инвесторов. Принятие этого закона давно назрело, тянуть дальше некуда. И Валентина Ивановна сказала, что на фондовый рынок, потенциал которого еще не полностью раскрыт, пришло уже очень много розничных инвесторов, домохозяйств, почти 2,5 млн человек открыли индивидуальные инвестиционные счета. И нельзя, чтобы эти люди, которые еще не успели набраться опыта на фондовом рынке, не получили необходимые знания, принимали инвестиционные решения, которые приведут к потере денег.

И поэтому, конечно, на наш взгляд, закон о неквалифицированных инвесторах нужно принимать. Дума планирует рассмотреть его во втором чтении на этой неделе. Надеюсь, что это произойдет. Было очень много обсуждений с профессиональным сообществом. Я тоже согласна, что он уже сбалансированный, и мы тоже просили бы поддержать этот законопроект, для того чтобы его как можно быстрее принять.

Также для поддержки частных инвестиций нам очень важно сохранить привлекательность индивидуальных инвестиционных счетов. Мы видим, что бОльшая часть открывается инвестиционных счетов так называемого типа А, хотя тип Б предполагает больший объем налоговых льгот для инвесторов, но средствами на таком счете тяжелее распоряжаться. Мы предлагаем внести изменения в законодательство, которые дадут инвесторам возможность частичного использования, изъятия средств с таких счетов, тех средств, которые находятся уже больше трех лет на этом счете, а также в случае, если человек берет ипотеку, если он оказался в трудной жизненной ситуации, чтобы можно было использовать часть этих средств без закрытия счета и без потери права на получение налогового вычета. И, также давно обсуждалось уже с рынком, мы поддерживаем идею увеличить лимит ежегодного взноса на инвестиционные счета с 1 до 3 млн рублей, также отменить лимит взносов при переводе средств с индивидуальных счетов типа А на счета типа Б.

И еще один важный законопроект, который вы упомянули и который связан именно с борьбой с мошенничеством, прежде всего в Интернете. Это законопроект, внесенный лично Валентиной Ивановной и рядом сенаторов, мы считаем его крайне важным. И здесь очень просим вашей поддержки. Первое чтение прошло в начале 2019 года, но с тех пор почти не сдвинулось. Этот законопроект, если будет принят, он даст возможность оперативно блокировать мошеннические сайты, пока через них не успели собрать огромные средства у граждан, которые просто не в состоянии иногда различить, где мошенники, где не мошенники, не давать людям терять деньги, а мошенникам — получать доступ к деньгам и к персональным данным людей.

Усиление в целом безопасности для потребителей финансовых услуг в Интернете — это очень важное направление в нашей работе. Например, несколько лет назад мы начали вместе с «Яндексом» маркировать настоящие сайты банков и МФО, чтобы псевдокредиторы и фишинговые сайты не могли легко заманить граждан. Позднее, опираясь на этот опыт, мы начали делать маркировку и в других основных поисковых системах.

Мы считаем, что внесение в реестр Банка России всех видов финансовых организаций (это пока сейчас не так) дает возможность потребителям проверять, с кем они имеют дело, мошенникам становится сложно выдавать себя за цивилизованных участников финансового рынка. Буквально на днях были приняты изменения в законодательство, которые ввели требование быть в реестре для ломбардов, мы считаем, что аналогичное требование должно быть распространено и на кредитные кооперативы, которыми также пользуются граждане.

И в завершение о еще одной инициативе по повышению защиты прав потребителей финансовых услуг. Эта наша инициатива вызвала много споров, обсуждений на рынке. Речь идет о страховании при получении ипотечного кредита. Сейчас львиная часть страховой премии остается у банка, то есть в страховке спрятано увеличение стоимости ипотечного кредита. Заемщик даже не знает, какая часть денег, которую он заплатил, уходит страховщику. При этом уже сегодня по такой страховке в подавляющем большинстве случаев именно банк получает страховое возмещение. На наш взгляд, правильно, чтобы ипотека выдавалась при наличии страхования и этот договор страхования заключал сам банк, а не гражданин. Если что-то происходит с предметом залога, то это бремя не должно перекладываться на заемщика, а в случае его болезни или смерти — на членов семьи. Люди не должны лишаться жилья, все должно быть покрыто страховкой. Да, мы знаем, что и банки, и страховщики не приветствуют эти изменения, потому что, честно говоря, выплачивали гражданам гораздо меньше, чем собирали с них. Эта политика, которая есть сейчас, она не в пользу клиентов. И мы считаем, что это нужно менять. Мы будем продолжать дальнейшее обсуждение, на наш взгляд, оставлять то, как есть, человека один на один с этой проблемой, нельзя.

И, завершая, я хотела бы отметить, что российский финансовый рынок развивается, несмотря на сложности, которые весь мир, и наша страна не исключение, испытал из-за пандемии, финансовый сектор справляется с вызовами, становится более гибким, отвечающим потребностям экономики в разных ситуациях, в том числе и в кризисные моменты. И это, конечно, было бы невозможно без развития законодательства. Я хотела бы поблагодарить Совет Федерации, сенаторов за активную позицию в развитии финансового регулирования, за сотрудничество и ту поддержку, которую вы оказываете Центральному банку по ключевым инициативам. Нам впереди еще очень много нужно сделать, чтобы финансовая сфера действительно помогала экономике, гражданам в этот период — и прохождения последствий пандемии, и более устойчивого развития. Спасибо большое.

По данным пресс-службы Банка России.

Количество клиентов на брокерском обслуживании в I квартале на фоне рыночной волатильности выросло на 17,8% и достигло 5 млн лиц. При этом доля активных инвесторов также увеличилась и составила 16,5% от общего количества клиентов, отмечается в материалах Банка России по итогам брокерской деятельности за I квартал 2020 года.

Численность клиентов в сегменте доверительного управления также выросла, прежде всего за счет неквалифицированных инвесторов — на 14,3% и составила 389,5 тыс. человек.

Количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) на данный момент превысило 2,2 млн, из них 66% находятся на брокерском обслуживании. Больше половины совокупного объема портфелей ИИС представлено государственными и корпоративными облигациями.

Согласно квартальной статистике, совокупная рыночная стоимость ценных бумаг на счетах депо составила 66,7 трлн рублей, причем на долю долговых инструментов приходится 59% общей стоимости.

По данным пресс-службы Банка России.

Выступление Эльвиры Набиуллиной на совещании под председательством Президента Российской Федерации Владимира Путина по вопросам банковского кредитования экономики.

Банки не относятся к первому кругу пострадавших отраслей, это, скорее, сейчас линия обороны нашей экономики от шоков. И тот ресурс, тот запас прочности, который накоплен в банковской системе, должен быть разумно использован, чтобы помочь экономике пройти период пандемии, сложный период ситуации на мировых рынках.

Действительно, банки вошли в этот период в достаточно хорошей форме, с запасом капитала, ликвидности. Они готовы и способны принять на себя достаточно большой объем убытков, предоставлять кредитные каникулы и при этом продолжать кредитование.

Что касается капитала, то, по нашей оценке, накопленный запас прочности по капиталу — около 5 трлн рублей, что касается ликвидности, то у нас сейчас профицит ликвидности в банковской сфере около 2 трлн рублей, плюс к этому на руках, что называется, у банков есть свободное обеспечение почти до 8 трлн рублей, под которое банки всегда могут получить деньги либо на рынке, либо у Центрального банка. Таким образом, банки могут сейчас и реструктурировать кредиты, и продолжать кредитование.

Вместе с Правительством мы осуществляем постоянный мониторинг того, как идет процесс реструктуризации кредитов. И я бы хотела подчеркнуть, что масштаб реструктуризации действительно беспрецедентный. Меньше чем за месяц действия программ заявок на реструктуризацию поступило больше, чем в целом за прошлый год. Например, число заявок в 16 банков на 15 апреля на реструктуризацию было 554 тысячи, только за эту неделю в системно значимые кредитные организации еще поступило 230 тысяч заявок. Что это означает? Это означает, что банкам, конечно, нужно перестраивать свои бизнес-процессы, чтобы оперативно рассматривать эти заявки и принимать решения. Мы здесь отмечаем положительную динамику с точки зрения роста рассмотренных и одобренных заявок. И рассчитываем, что в ближайшие дни банки выведут работу по программам на полную мощность.

Кроме программ, где права заемщиков реструктурировать кредиты прописаны в законах, банки реализуют и собственные программы реструктуризации для своих клиентов. И они тоже достаточно масштабные. В целом, по нашим данным, по системно значимым кредитным организациям, а их 11, процент одобряемых обращений вырос примерно до 60% от числа рассмотренных обращений. На прошлой неделе это было около 44%, а неделей раньше — около 14%. То есть динамика положительная, но есть, безусловно, еще потенциал для роста. Это я сказала по физическим лицам. По малому и среднему бизнесу также процент одобрения растет, и он чуть выше — около 80%, по нашей информации, по системно значимым кредитным организациям. Неделей раньше это было около 60%.

Что показывает наш мониторинг программ реструктуризации? Программа «1/3 —1/3 — 1/3» идет действительно слабо, она совсем не радует. И я здесь полностью солидарна с Андреем Рэмовичем и с оценкой причин, почему эта программа не идет. Надо нам будет совместными усилиями ее достроить для того, чтобы этот инструмент работал и чтобы банки его применяли.

Заканчивая говорить о малом и среднем бизнесе, я напомню, что мы также запустили новую программу льготного кредитования банков с лимитом в 500 млрд рублей по ставке, которая сейчас на 1/3 меньше ключевой ставки, и здесь доступ получают те банки, которые поддерживают объем кредитования малого и среднего бизнеса. Сейчас к программе присоединилось 19 банков, они начали выбирать эти кредиты, но она открыта для более широкого круга банков.

Кроме того, мы видим уже, что в последние недели возрастает необходимость в реструктуризации по кредитам крупным предприятиям. И Андрей Рэмович уже об этом сказал. И здесь действительно нужны будут дополнительные механизмы. Реструктуризация сейчас — один из безусловных приоритетов для работы банков, но банки, конечно, должны продолжать и осуществлять свои другие функции, прежде всего кредитование, в том числе дистанционное. И важно, чтобы при этом банки оставались устойчивыми.

Мы приняли уже достаточно большой пакет регуляторных послаблений, которые дают возможность банкам постепенно адаптироваться к этой ситуации, не создавать сразу резервы, использовать те накопленные запасы, буферы, которые у них накапливались в так называемые хорошие времена. И это дает возможность банкам и свои программы реструктуризации осуществлять. Подчеркну, что эти регуляторные послабления осуществляются без рисков для интересов всех клиентов банков, дают возможность направить банкам больший капитал на реструктуризацию, на кредитование, растянуть во времени убытки — от недополученного дохода и от того, что часть клиентов может и не восстановить в полном объеме свою деятельность. Так, например, сейчас банки могут проводить реструктуризацию по кредитам тем заемщикам, которые не подпадают даже под действие закона, по собственным программам, без дополнительной нагрузки на капитал, без дополнительных резервов. В частности, мы дали такие регуляторные послабления по собственным программам реструктуризации кредитов гражданам, у которых уменьшаются доходы, по всему кредитному портфелю малого и среднего бизнеса, а не только пострадавшим секторам, то есть это касается почти 5 трлн рублей кредитного портфеля.

Что касается кредитов крупным предприятиям, то регуляторные послабления действуют по всем компаниям пострадавших отраслей и по компаниям, которые не относятся к пострадавшим секторам, к любым компаниям, у которых кредитное качество на 1 марта было хорошим. И вот эти регуляторные послабления, по сути дела, охватывают 28 трлн рублей кредитного портфеля, это приблизительно 83% кредитов крупным корпорациям. Мы также дали банковскому сектору возможности не переоценивать стоимость активов, обеспечения в связи с тем, что в последнее время на валютном рынке, рынке акций, рынке облигаций существуют колебания. Банки могут пользоваться теми оценками, которые были на 1 марта. Постоянно мониторим ситуацию вместе с Правительством, готовы оперативно вводить оперативные меры, в том числе регуляторные, необходимые в текущей ситуации.

Также в заключение я хотела бы подчеркнуть (здесь с оценками Андрея Рэмовича полностью согласна): ресурс у банков накопленный есть. Он есть, но он не безграничен, поэтому важны совместные с Правительством меры содействия, прежде всего заемщикам — бизнесу, гражданам, и были чтобы гарантийные механизмы, чтобы поддерживать, не подрывать финансовую устойчивость банков, и это очень важно. Еще один момент. Конечно, к этим программам нужно подключать большее число банков. Мы понимаем, что удобнее начинать работать с крупных банков, у них больше филиалов, охватывают больше территорий, больше клиентов. Но очень важно, чтобы были равные условия конкуренции в банковском секторе при участии в этих программах. Это также увеличит и охват клиентов банков, потому что и граждане, и бизнес, они работают не только в крупных банках, их обслуживают региональные банки, небольшие банки. Поэтому, на наш взгляд, и мы с Правительством здесь совместно работаем, нужно расширять количество банков, которые участвуют в этих программах.

Спасибо большое.

По данным пресс-службы Банка России

В связи с Указом Президента Российской Федерации от 25.03.2020 № 206 «Об объявлении в Российской Федерации нерабочих дней» Банк России информирует о следующем.

Банк России рекомендует кредитным организациям в период с 30 марта по 3 апреля 2020 года осуществлять текущую деятельность в режиме, аналогичном работе кредитной организации в новогодние праздничные дни, при необходимости определить перечень дежурных отделений, информацию о графике работы необходимо разместить на официальном сайте кредитной организации.

При этом кредитные организации обеспечивают в указанный период операции по выдаче юридическим лицам денежных средств на выплату заработной платы и иные выплаты социального характера в обычном режиме.

Банк России рекомендует банкам обеспечить функционирование всех дистанционных услуг в части обслуживания клиентов, включая работу банкоматов и устройств самообслуживания, систем мобильного банка и онлайн-переводов.

Кредитные организации должны учитывать при обслуживании клиентов режим функционирования Платежной системы Банка России и кассового обслуживания клиентов (кредитных организаций и Федерального казначейства).

В части функционирования Платежной системы Банка России и кассового обслуживания клиентов Банка России

Платежная система Банка России, а также Система быстрых платежей в период с 30 марта по 3 апреля 2020 года будет работать в штатном режиме как в обычную рабочую неделю. В таком же режиме будет осуществляться кассовое обслуживание клиентов Банка России (кредитных организаций, Федерального казначейства).

Платежная система «Мир», как и другие платежные системы, работающие на российском рынке, также будут работать в обычном режиме.

По данным пресс-службы Банка России

Министр финансов А.Г. Силуанов представил на Пленарном заседании Совета Федерации поправки в бюджет на 2020-2022 годы, подготовленные в целях реализации социальных мер из Послания Президента.

Он отметил, что новация этого законопроекта заключается в том, что поправки были внесены сразу в трехлетний бюджет для определения источников финансирования.

Министр пояснил, что изменения готовились на основе прогноза, не учитывавшего падение цен на нефть. «Если мы в этом году планировали профицит на уровне 0,8% ВВП, то при действующих ценовых котировках на энергоресурсы мы получим дефицит в пределах 1% ВВП — по нашим оценкам, это будет 0,9% ВВП», - сказал он.

Однако он отметил, что все обязательства бюджета будут выполнены в полном объёме и средства для этого есть. «Сегодня ценовые параметры иные. Тем не менее, в случае, если падают цены на нефть, мы защищены от изменений бюджетных планов», - сказал Антон Силуанов.

По данным пресс-службы Минфина России.

В 2019 году число клиентов на брокерском обслуживании и в доверительном управлении (ДУ) выросло вдвое — до 4,3 млн и 341 тыс. лиц соответственно. Массовый приход инвесторов был вызван ростом фондового рынка и снижением ставок по депозитам. Немаловажную роль в активном росте клиентской базы сыграла политика банков: они привлекли около половины из 2 млн новых клиентов — физических лиц на брокерском обслуживании, предлагая клиентам классические и структурные облигации в качестве альтернативы депозитам.

Стоимость облигаций на счетах физических лиц в российских депозитариях выросла за год на 39%, до 1,9 трлн рублей. При этом 0,6 трлн рублей приходилось на облигации банков, объем которых удвоился. Среди банковских облигаций резко (с 10% на конец 2018 года до 22% на конец 2019 года) выросла доля структурных облигаций с различной степенью защиты капитала. Обычно банки предлагают клиентам собственные облигации, а купить их почти так же просто, как открыть депозит.

На фоне быстрого роста числа клиентов на брокерском обслуживании средний размер индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) у банков за год снизился с 96 до 63 тыс. рублей: кредитные организации привлекают на фондовый рынок начинающих инвесторов. Средний размер счета профучастников — некредитных финансовых организаций (НФО), напротив, вырос с 175 до 215 тыс. рублей за счет более профессиональной клиентской базы. Количество ИИС за год выросло в 2,7 раза, до 1,64 млн единиц, при этом значительная часть счетов остаются «нулевыми» (без активов на счету) или пробными (с небольшой суммой активов на счету).

Привлечение клиентов в ДУ по-прежнему идет через офисы или мобильные приложения банков. Объем портфелей в рамках стандартных стратегий управления за год вырос на 45%, до 236 млрд рублей, а средний размер портфеля снизился с 1,4 до 0,9 млн рублей. У физических лиц средний размер портфеля по всем стратегиям снизился с 3,5 до 2,1 млн рублей. Доходность стратегий, доступных неквалифицированным инвесторам, в 2019 году оказалась выше, чем доходность стратегий для квалифицированных инвесторов. Стратегии ИИС, которые предоставляют дополнительную выгоду от налогового вычета и обладают меньшей волатильностью, принесли доходность 9,8%, сопоставимую с прочими стратегиями для неквалифицированных инвесторов.

Несмотря на снижение рыночной доли по числу клиентов в пользу банков, профучастники — НФО по итогам года увеличили чистую прибыль более чем в четыре раза (35,2 млрд рублей против 7,3 млрд рублей годом ранее). Этому способствовали массовый приток розничных инвесторов на фондовый рынок и рост индексов. Показатель рентабельности капитала достиг 12%, что является рекордом за два года.

По данным пресс-службы Банка России

Результаты мониторинга в феврале 2020 года максимальных процентных ставок по вкладам¹ в российских рублях десяти кредитных организаций², привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц:

I декада февраля — 5,49%;

II декада февраля — 5,45%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены в подразделе «Банковский сектор / Показатели деятельности кредитных организаций» раздела «Статистика» на официальном сайте Банка России.

¹ При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:

— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;

— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;

— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);

— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;

— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.

Средняя максимальная процентная ставка рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.

² ПАО СБЕРБАНК (1481) — www.sberbank.ru, ПАО «СОВКОМБАНК» (963) — sovcombank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, АО «РАЙФФАЙЗЕНБАНК» (3292) — www.raiffeisen.ru, БАНК ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (1978) — mkb.ru, АО «АЛЬФА-БАНК» (1326) — alfabank.ru, ПАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ» (2209) — www.open.ru, ПАО «ПРОМСВЯЗЬБАНК» (3251) — www.psbank.ru, АО «РОССЕЛЬХОЗБАНК» (3349) — www.rshb.ru. Мониторинг проведен Департаментом обеспечения банковского надзора Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.

По данным пресс-службы Банка России

Банк России рассмотрел и утвердил изменения в План участия государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в осуществлении мер по предупреждению банкротства Калужского газового и энергетического акционерного банка «Газэнергобанк» (акционерное общество) (далее — Банк) (регистрационный номер — 3252, г. Калуга), включая план финансового оздоровления Банка.

Приоритетным направлением деятельности Банка станет кредитование физических лиц, развиваемое совместно с Инвестором Банка — ПАО «СКБ-банк».

Планом финансового оздоровления предусмотрено присоединение Банка к Инвестору к концу 2028 года. Объединенный банк будет соблюдать установленные Банком России обязательные требования с учетом надбавок к нормативам достаточности капитала, предъявляемым к финансовой устойчивости кредитных организаций.

По данным пресс-службы Банка России

Первая половина января была позитивной для российского финансового рынка. Котировки в большинстве его сегментов росли на фоне положительной динамики мировых рынков. Однако вспышка коронавирусной инфекции во второй половине месяца привела к снижению спроса на рисковые активы на международных биржах и падению цен на нефть, что отразилось и на российском рынке, отмечается в очередном выпуске комментария «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки».

Структурный профицит ликвидности увеличился, чему способствовали снижение объема наличных денег в обращении и приток средств по бюджетному каналу.

Спред ставок МБК к ключевой ставке Банка России существенно не изменился. Сохранение относительно широкого спреда обусловлено притоками ликвидности, а также увеличением спроса на заимствования по операциям Федерального казначейства. Ставки в сегменте «валютный своп» оставались преимущественно вблизи ставок МБК на фоне сохранения запасов валютной ликвидности в банковском секторе на комфортном уровне.

В декабре 2019 года ставка по ипотеке обновила исторический минимум. В розничном сегменте кредитного рынка продолжилось снижение активности, обусловленное продолжающимся замедлением потребительского кредитования, чему способствовало ужесточение требований к заемщикам в IV квартале 2019 года. В ноябре 2019 года возобновилось снижение ставок в сегменте долгосрочных корпоративных кредитов.

По данным пресс-службы Банка России

Встреча с президентом, председателем правления ПАО «Сбербанк России» Германом Грефом 12 февраля 2020 года.

Из стенограммы:

М.Мишустин: Уважаемый Герман Оскарович, Правительство приняло решение о приобретении акций Сбербанка у Центрального банка, и уже завтра мы на Правительстве будем рассматривать соответствующий законопроект.

Я бы хотел, чтобы Вы рассказали о том, какие мероприятия Сбербанк планирует в этой связи провести, как вообще это отразилось на работе Сбербанка.

Г.Греф: Для нас вчера был очень важный день. Было официально объявлено о начале процедуры продажи наших акций – 50% плюс 1 акция – от Центрального банка Правительству. Мы долго готовили это событие. И самое главное, что вчера эта новость была позитивно воспринята инвестиционным сообществом.

Мы увидели вчера рост наших акций: почти на 1% выросли обыкновенные акции, более чем на 2% выросли привилегированные акции. Это говорит о том, что инвесторам понятны мотивы передачи и инвесторы поддерживают этот трансфер.

Мы полностью согласовали план действий, который в короткий период времени взаимодействия с Правительством и Центральным банком должен обеспечить фактическую передачу акций под контроль Правительства и формирование новых органов управления до годового собрания акционеров.

Очень важно, что нас передают в Фонд национального благосостояния. Инвесторы увидели долгосрочность интересов Фонда национального благосостояния. И конечно, всеми ценится то, что будут поддержаны долгосрочные интересы в развитии компании.

Дивидендная доходность у нас такова, что Фонд национального благосостояния получит значительно больший доход, чем от любых других инвестиций, которые сегодня осуществляются.

И в целом мы для себя видим эту передачу как огромную возможность в дальнейшем взаимодействии с Правительством и развитии технологических сервисов.

М.Мишустин: Мы ждём от Сбербанка, что он станет ещё удобнее для основных вкладчиков – граждан нашей страны. Также очень хорошо, что электронные сервисы, технологии, которыми сегодня обладает банк, будут применяться для упрощения жизни наших людей, для построения цифровой платформы государства. Надеюсь на то, что мы совместно все эти технологии отработаем.

Г.Греф: Михаил Владимирович, Вы не раз ставили перед нами задачу делать быстрее и дешевле, и мы перед собой как раз ставим эти две задачи. Первая – это ускорение всех сервисов, финансовых в первую очередь, которые мы сегодня предоставляем гражданам и юридическим лицам. Вторая: за счёт технологизации, повышения производительности труда – снижение цены на наши продукты. Эти две задачи мы последовательно решаем в последние годы. В ближайшие годы, с учётом того, что мы закончили строительство нашей современной цифровой платформы, мы будем в ускоренном режиме вводить новые сервисы, как финансовые, так и нефинансовые. Сейчас у нас большой план взаимодействия. Последние годы мы активно взаимодействовали с различными структурами Правительства – это Министерство сельского хозяйства, Министерство промышленности, Пенсионный фонд, Федеральная налоговая служба и целый ряд других ведомств, совместно с которыми мы делали современные сервисы. Сейчас, с этого момента мы очень серьёзно нарастим наши усилия.

Второй вектор, который является приоритетным для нас, – это помощь регионам в строительстве цифровых платформ. Эти две большие активности мы будем в ближайшие годы наращивать. Надеюсь, что мы сможем принести большую пользу в этих двух направлениях.

М.Мишустин: Это очень хорошо. Конечно, очень важно, чтобы всё это, в том числе возможности кредитных ресурсов, которыми обладает банк, были доступны для наших людей. Надеюсь, что мы справимся совместно с тем, чтобы это случилось. Спасибо.

По данным пресс-службы Правительства России

Минфин России и Банк России разработали законопроект, который предусматривает выход Банка России из капитала ПАО «Сбербанк». Документ, определяющий порядок и условия продажи акций, направлен в Правительство РФ.

Предполагается, что пакет Банка России будет приобретен за счёт средств Фонда национального благосостояния по рыночной стоимости. Инвестиции ФНБ в акции ПАО «Сбербанк» соответствуют целям управления ФНБ — обеспечению сохранности вложенных средств и стабильного дохода от их размещения. Ожидаемая дивидендная доходность акций ПАО «Сбербанк» по итогам 2019 года значительно превысит стоимость заимствований на рынке облигаций федерального займа.

При совмещении роли акционера, регулятора и надзорного органа существует определенный конфликт интересов, которым тем сложнее управлять, чем более комплексным и обширным становится регулирование и экономические отношения в финансовой среде. Продажа Банком России акций ПАО «Сбербанк» позволит снять вопросы в отношении такого конфликта интересов и равноудаленности регулятора от участников финансового рынка.

ПАО «Сбербанк» — крупнейший финансовый институт в России, в том числе по оказанию финансовых услуг гражданам, поэтому целесообразно сохранить значимое участие государства в его капитале. Одновременно ПАО «Сбербанк» является одним из крупнейших публичных обществ, поэтому важно сохранить и развивать зрелую систему корпоративного управления, представляющую самостоятельную ценность для ПАО «Сбербанк», его акционеров, клиентов и государства в целом.

Банк России и Минфин России поддерживают приоритеты развития ПАО «Сбербанк» как высокотехнологичного и клиентоориентированного финансового института, нацеленного на постоянное повышение эффективности и приверженного высочайшим стандартам корпоративного управления.

В связи с уникальными условиями предстоящей сделки в законопроекте предусмотрены особенности применения федерального закона «Об акционерных обществах», касающиеся направления обязательного предложения миноритарным акционерам о выкупе акций. Законопроектом предполагается, что такое предложение будет сделано Банком России миноритарным акционерам ПАО «Сбербанк» единовременно при продаже первой части пакета акций по цене аналогичной цене продажи.

По данным пресс-службы Банка России

Банк России объявляет о начале приема сообщений заинтересованных лиц о намерении принять участие в процедурах реализации акций «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (публичное акционерное общество) (регистрационный номер 1810, далее — Банк) в рамках полномочий, предоставленных статьей 18957-1 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», и в соответствии с пунктом 3 указанной статьи.

Соответствующее информационное сообщение размещено на сайте Банка России в разделе «Информация по кредитным организациям», подразделе «Финансовое оздоровление кредитных организаций», рубрике «Продажа кредитных организаций», подрубрике «Действующие предложения по продаже банков».

Прием Банком России сообщений заинтересованных лиц о намерении принять участие в процедурах реализации акций Банка будет осуществляться в период с 01.04.2020 по 15.04.2020. По результатам рассмотрения указанных сообщений Банком России будет принято решение о дальнейших способах реализации акций Банка, о чем будет объявлено дополнительно.

Банк России стал владельцем обыкновенных и привилегированных именных акций, составляющих более 99,99% уставного капитала Банка, в рамках осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению, проводимых в соответствии с Планом участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства Банка.

По результатам осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению Банком соблюдаются все обязательные нормативы, обеспечена его стабильная доходность. В соответствии с пресс-релизом от 20.11.2019 АКРА подтвердил кредитный рейтинг Банка на уровне ВВ+(RU), прогноз «Развивающийся».

По данным пресс-службы Банка России

Регулятивный капитал банков за 2019 год вырос на 5,5%, так как активы под риском росли медленнее, чем нераспределенная прибыль. Текущий запас капитала банков позволяет расширить кредитование более чем на 20 трлн рублей. Кроме того, внедрение с 1 января 2020 года нового подхода к оценке кредитного риска, предполагающего выделение категорий заемщиков с пониженными коэффициентами риска (по части требований к субъектам малого и среднего предпринимательства, к заемщикам инвестиционного класса), позволит несколько высвободить капитал банков и обеспечить дополнительные возможности для кредитования.

Активы банковского сектора выросли за 2019 год на 5,2%, в основном за счет наращивания кредитного портфеля, сообщается в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в 2019 году».

Рост розничного кредитования за год составил 18,6% против 22,8% в 2018 году, причем заметное торможение происходило последние четыре месяца. Снижение темпов прироста наблюдалось как в сегменте необеспеченных потребительских ссуд (благодаря применению Банком России регулятивных мер по сдерживанию этого сегмента), так и ипотечных кредитов (отчасти носит технический характер ввиду проведения сделок секьюритизации). Качество розничных кредитов пока опасений не вызывает, хотя рост необеспеченных ссуд происходит в условиях продолжающегося плавного увеличения долговой нагрузки.

Корпоративные кредиты практически не росли в ноябре–декабре, в значительной мере под влиянием сезонных факторов. И в целом за 2019 год прирост корпоративного кредитования (+4,5%) оказался несколько ниже, чем в 2018 году (+5,8%), из-за слабого спроса со стороны компаний, в том числе по причине активного привлечения ими облигационных заимствований.

Приток вкладов физических лиц в декабре под воздействием сезонных факторов достиг +4,0%, а общий их приток в 2019 году составил 10,1%, что существенно выше показателя 2018 года (+6,5%), несмотря на значительное снижение депозитных ставок.

Декабрьский прирост депозитов и средств организаций оказался максимальным в 2019 году (+3,1%) исключительно под влиянием сезонных факторов. В целом за истекший год объем депозитов и средств организаций на счетах вырос на 4,4%.

Несмотря на некоторое снижение, в декабре сохранился высокий уровень структурного профицита ликвидности (2,8 трлн рублей). К тому же банки располагают большим объемом рыночного обеспечения, под залог которого можно получить дополнительное рефинансирование в случае необходимости. Запас валютной ликвидности (около 43 млрд долларов США на 1 января 2020 года) тоже достаточно комфортный.

В декабре доналоговая прибыль банковского сектора составила 166 млрд рублей (чистая прибыль – 129 млрд рублей). По итогам всего 2019 года банки заработали 2,0 трлн рублей до налогов, чистая прибыль – 1,7 трлн рублей (+73% к 2018 году). Однако, исключая технические доходы от внедрения МСФО 9 и результат банков под управлением УК ФКБС, чистая прибыль немного сократилась – до 1,3 трлн рублей (с 1,5 трлн рублей в 2018 году).

По данным пресс-службы Банка России

По предварительной оценке исполнение основных показателей федерального бюджета за январь - декабрь 2019 года составило:

- объем поступивших доходов – 20 187 840,3 млн. рублей или 101,1% к общему объему доходов федерального бюджета, утвержденному Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021 годов»;

- исполнение расходов – 18 220 234,8 млн. рублей или 98,5% к общему объему расходов федерального бюджета, утвержденному Федеральным законом и 94,2% к сводной бюджетной росписи федерального бюджета с учетом внесенных изменений.

- профицит – 1 967 605,5 млн. рублей.

Сальдо источников внутреннего и внешнего финансирования дефицита федерального бюджета за отчетный период составило (-) 2 256 940,1 млн. рублей и 289 334,6 млн. рублей соответственно.

Доходы федерального бюджета

Доходы федерального бюджета за январь - декабрь 2019 года в разрезе федеральных органов исполнительной власти - администраторов доходов федерального бюджета, на которые приходятся максимальные объемы администрируемых доходов:

Федеральной налоговой службой – в сумме 12 612 126,3 млн. рублей, или 100,5% к прогнозным показателям доходов федерального бюджета на 2019 год;

Федеральной таможенной службой – в сумме 5 729 050,2 млн. рублей, или 101,6% к прогнозным показателям доходов федерального бюджета на 2019 год;

Другими федеральными органами – в сумме 1 846 663,8 млн. рублей, 103,5% к прогнозным показателям доходов федерального бюджета на 2019 год.

Фонд национального благосостояния

По состоянию на 1 января 2019 года совокупный объем средств Фонда национального благосостояния в рублевом эквиваленте составил 4 036 047,6 млн. рублей.

В целях софинансирования формирования пенсионных накоплений застрахованных лиц, уплативших дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию, в апреле и июле 2019 года часть средств ФНБ на счетах в Банке России в сумме 33,5 млн. долларов США, 29,8 млн. евро и 5,7 млн. фунтов стерлингов реализована за 4 743,9 млн. рублей, а вырученные средства зачислены на единый счет федерального бюджета.

В июле 2019 года в соответствии с приказом Минфина России от 17 июля 2019 г. № 364 «Об использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, поступивших в 2018 году, на формирование Фонда национального благосостояния» средства в иностранных валютах в суммах 30 206,6 млн. долларов США, 25 742,9 млн. евро и 5 064,7 млн. фунтов стерлингов (суммарный эквивалент на дату зачисления – 4 122 166,1 млн. рублей), приобретенные за счет средств федерального бюджета в пределах объема дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета за 2018 год, зачислены на счета по учету средств ФНБ в соответствующих иностранных валютах.

Курсовая разница от переоценки средств Фонда за январь – декабрь 2019 года составила (-) 380 407,3 млн. рублей, в том числе по:

– остаткам средств на счетах в иностранной валюте в Банке России –

(-) 326 595,6 млн. рублей;

– средствам, размещенным в долговые обязательства иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации, без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности – (-) 22 694,7 млн. рублей;

– номинированным в иностранной валюте ценным бумагам российских эмитентов, связанным с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации – (-) 31 117,0 млн. рублей.

По состоянию на 1 января 2020 года объем средств Фонда национального благосостояния в рублевом эквиваленте составил 7 773 062,6 млн. рублей.

По данным пресс-службы Минфина РФ

Средняя цена на нефть Urals за период мониторинга с 15 декабря 2019 года по 14 января 2020 года составила $65,42711 за баррель, или $477,6 за тонну. Согласно расчетам Минфина России экспортная пошлина на нефть в РФ с

1 февраля 2020 года повысится на $1,3 и составит $78,5 за тонну.

Пошлина на высоковязкую нефть повысится до $7,8 с $7,7.

Льготная ставка пошлины на нефть для ряда месторождений Восточной Сибири, каспийских месторождений и Приразломного месторождения в связи с новой формулой расчета, принятой в рамках налогового маневра в нефтяной отрасли, с 1 февраля 2015 года остается на нулевом уровне.

Пошлина на светлые нефтепродукты и масла повысится до $23,5 за тонну, на темные - $78,5.

Пошлина на экспорт товарного бензина повысится до $23,5, прямогонного (нафта) - до $43,1 с $42,4 за тонну.

Пошлина на сжиженный газ вновь понизилась до нуля.

Пошлина на кокс повысится до $5,1 с $5 за тонну.

В настоящее время экспортная пошлина на нефть составляет $77,2 за тонну.

По данным пресс-службы Минфина РФ

Результаты мониторинга в январе 2020 года максимальных процентных ставок по вкладам¹ в российских рублях десяти кредитных организаций², привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц:

I декада января — 5,93%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены в подразделе «Банковский сектор / Показатели деятельности кредитных организаций» раздела «Статистика» на официальном сайте Банка России.

¹ При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:

— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;

— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;

— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);

— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;

— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.

Средняя максимальная процентная ставка рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.

² ПАО СБЕРБАНК (1481) — www.sberbank.ru, ПАО «СОВКОМБАНК» (963) — sovcombank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, АО «РАЙФФАЙЗЕНБАНК» (3292) — www.raiffeisen.ru, БАНК ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (1978) — mkb.ru, АО «АЛЬФА-БАНК» (1326) — alfabank.ru, ПАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ» (2209) — www.open.ru, ПАО «ПРОМСВЯЗЬБАНК» (3251) — www.psbank.ru, АО «РОССЕЛЬХОЗБАНК» (3349) — www.rshb.ru. Мониторинг проведен Департаментом обеспечения банковского надзора Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.

По данным пресс-службы Банка России

Единые рекомендации по установлению на федеральном, региональном и местном уровнях систем оплаты труда работников государственных и муниципальных учреждений на 2020 год утверждены на заседании Российской трехсторонней комиссии по регулированию социально-трудовых отношений 24 декабря 2019 года.

Единые рекомендации на 2020 год разработаны в соответствии с Трудовым кодексом Российской Федерации с целью обеспечения единых подходов к регулированию заработной платы работников организаций бюджетной сферы.

За основу взяты Единые рекомендации на 2019 год.

Рекомендации дополнены новыми положениями о том, что при формировании систем оплаты труда, фондов оплаты труда, размеров окладов (должностных окладов), ставок заработной платы необходимо учитывать выводы постановлений Конституционного Суда в части невключения в состав заработной платы не ниже МРОТ выплат за сверхурочную работу, работу в ночное время, совмещение профессий, а также в части установления повышенного размера оплаты труда за работу в выходной и нерабочий праздничный день.

В 2020 году рекомендуется обеспечить уровень заработной платы отдельных категорий работников бюджетной сферы в размерах не ниже уровня, достигнутого в 2019 году.

С участием Минсельхоза России и Профсоюза работников агропромышленного комплекса Российской Федерации Единые рекомендации на 2020 год дополнены новым разделом «Особенности формирования систем оплаты труда работников государственных учреждений ветеринарии». Данным разделом предусматриваются:

• особенности установления стимулирующих выплат работникам ветеринарии при ликвидации очагов особо опасных болезней животных, в том числе общих для человека и животных, повышенная оплата труда за работу вне стационарных пунктов;
• недопущение снижения уровня заработной платы работников государственных учреждений ветеринарии, достигнутого в 2019 году;
• установление доли выплат по окладам в структуре заработной платы не ниже 70 процентов и другие положения.

По предложениям Минздрава России, Минкультуры России и Минспорта России внесены изменения в отраслевые разделы в сфере здравоохранения, культуры, а также физической культуры и спорта.

По данным пресс-службы Минтруда России.

Средняя цена нефти марки Urals по итогам января – декабря 2019 года составила $63,59 за баррель.

В 2018 году средняя цена на Urals в январе – декабре составила $70,01 за баррель.

Средняя цена на нефть марки Urals в декабре 2019 года сложилась в размере $64,47 за баррель, в декабре 2018 года - $57,59 за баррель.

По данным пресс-службы Минфина России.

SWIFT объявила о запуске глобального реестра «Знай своего клиента» (KYC – Know Your Customer) для корпораций, подключенных к SWIFT, что позволяет им управлять данными KYC и обмениваться ими со своими банковскими партнерами по всему миру. Ввод в эксплуатацию был осуществлен после успешного тестового периода с участием 18 ведущих корпораций, среди которых BMW, Spotify и Unilever, при поддержке 16 глобальных банков, взаимодействующих с более чем 7000 корпоративных клиентов посредством сети SWIFT.

KYC остается одним из самых больших вызовов в сфере соблюдения нормативных требований как для финансовых учреждений, так и для корпораций. Более 90% корпоративных казначеев сообщают, что отвечать на запросы KYC сегодня сложнее, чем пять лет назад. Кроме того, более половины из них сократили количество банков, с которыми они работают, чтобы избежать длительных процессов KYC, что негативно сказывается на банковских отношениях.

Корпоративные группы работают с множеством банковских партнеров по всему миру, многие из которых находятся в разных нормативных юрисдикциях. Это означает, что корпоративные казначеи должны предоставлять данные KYC в нескольких форматах, часто через двусторонние обмены, чтобы соответствовать нормативным требованиям каждого партнера, что является дорогостоящим, трудоемким и неэффективным процессом.

Банковские партнеры, с другой стороны, должны обращаться к своим корпоративным клиентам за информацией и искать её в нескольких источниках, которые часто являются неполными или устаревшими. Во многих случаях они вынуждены неоднократно запрашивать информацию у существующих клиентов в рамках регулярных проверок KYC, что обременительно для всех участников сотрудничества.

KYC-платформа SWIFT, созданная в 2014 году, упрощает этот процесс, предоставляя банкам, а теперь и корпорациям, доступ к безопасной платформе для обмена данными KYC с банковскими партнерами. Корпоративные группы теперь могут структурировать свои данные KYC в соответствии со стандартом, согласованным банками и корпорациями по всему миру, а также получать данные, прошедшие проверку SWIFT на предмет полноты соответствия требованиям стандарта.

Они также смогут соблюдать правила конфиденциальности данных, сохраняя контроль над своими данными KYC, решая, какие банки имеют к ним доступ, и могут обновлять их в режиме реального времени.

Барт Клэйс, глава KYC и справочных данных в SWIFT, рассказал: «Наш глобальный реестр KYC уже предоставляет огромные преимущества 5000 банкам и финансовым учреждениям, которые используют его в настоящее время, и мы рады также предоставить эти преимущества и корпоративным клиентам SWIFT. Это ускорит корпоративные платежи и обеспечит полное соответствие требованиям KYC. Сотрудничество с банками и корпорациями позволило получить подробное представление о существующих барьерах для эффективной комплексной проверки KYC, и через нашу глобальную платформу мы продолжим эту работу, чтобы предлагать решения, которые упрощают процесс KYC для всех участников».

Кристина Мёллер, директор казначейства в Spotify AB, отметила: «KYC – длительный процесс для нас, и это здорово, что SWIFT начал эту инициативу, которая привела к плодотворным дискуссиям с другими корпорациями. Мы также рады видеть, что банковское сообщество поддерживает эту инициативу, и мы все работаем над одной и той же целью – снижением административного бремени KYC. Это особенно интересно для нас, поскольку мы продолжаем расти и выходить на сложные рынки, где KYC может быть неподъемным».

Розанна Саммервилл, менеджер по глобальным банковским операциям и процессам в Unilever, прокомментировала: «Участвуя в рабочей группе SWIFT, мы имели возможность сотрудничать с нашими банковскими партнерами и другими корпоративными группами для решения проблем, с которыми сталкиваются обе стороны процесса KYC. Результат проведенной работы дал нам возможность загружать данные в стандартизированном формате в реестр KYC SWIFT, уменьшая необходимость предоставлять данные в нескольких форматах каждому банковскому партнеру, которым, в свою очередь, больше не придется запрашивать данные KYC каждый раз, когда они им нужны, обеспечивая эффективность для обеих сторон процесса».

Шаян Рафи, исполняющий обязанности Казначея саудовской компании Chevron Phillips, добавил: «Очень приятно, что SWIFT продолжает вкладывать средства в решение проблемы KYC для корпоративных казначеев. Мы с удовольствием обменивались идеями с банками и корпорациями и предоставляли информацию с нашей точки зрения в течение прошедшего года, чтобы помочь разработать это решение, и с нетерпением ждем возможности пользоваться преимуществами реестра KYC SWIFT в течение долгих лет».

Джимми Чжан, менеджер по корпоративным банковским операциям Pepper Financial Services Group, заключил: «Реестр уже используется более чем 5000 банками по всему миру для упрощения и ускорения KYC. Запуск реестра KYC для корпоративных клиентов демонстрирует неизменную приверженность SWIFT этой миссии. Мы уже видим преимущества более простого и безопасного способа управления нашими данными KYC, и мы будем продолжать поддерживать будущие разработки».

Рабочаягруппа: Aon, ArcelorMittal, Avnet, Bank of America Merrill Lynch, BMW, BNP Paribas, Booking.com, Chevron, Citi, Commerzbank, Crédit Agricole, Credit Suisse, Danske Bank, DBS, Deutsche Bank, Deutsche Post DHL Group, HSBC, Huawei, IATA, Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Pepper, Petronas, Raiffeisen Bank International, Santander, Seaboard Corporation, Siemens, Société Générale, Spotify, SWIFT (Treasury), Unesco, UniCredit, Unilever, Würth.

По данным пресс-службы SWIFT

Объем средств на счетах эскроу по договорам участия в долевом строительстве вырос за месяц почти в 1,5 раза и превысил 100 млрд. рублей.

В ноябре 2019 года все показатели проектного финансирования долевого жилищного строительства – количество и сумма кредитных договоров, количество счетов эскроу и сумма размещенных на них средств – показали устойчивый рост. Об этом свидетельствуют результаты обследования уполномоченных банков, в которых могут открываться расчетные счета застройщиков и счета эскроу.

Иллюстрация: Банк России.

За период с 28 октября по 2 декабря 2019 года значительно (почти на 10 тыс., или более чем на 40%) выросло количество счетов эскроу. На 2 декабря оно превысило 33 тысячи. Практически в 1,5 раза вырос размер денежных средств, размещенных участниками долевого строительства на счетах эскроу, он превысил 107 млрд рублей.

Кредитный лимит по 653 кредитным договорам, заключенным банками с застройщиками, составил более 796 млрд рублей.

По данным пресс-службы Банка России.

Совет директоров Банка России 13 декабря 2019 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 6,25% годовых. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Инфляционные ожидания населения продолжают снижаться. Ценовые ожидания предприятий в целом не изменились. Темпы роста российской экономики в III квартале повысились, однако пока сложно оценить их устойчивость. Сохраняются риски существенного замедления мировой экономики. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки в первом полугодии 2020 года. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Годовой темп прироста потребительских цен в ноябре снизился до 3,5% (с 3,8% в октябре 2019 года) и, по оценкам на 9 декабря, составил около 3,4%. Годовая базовая инфляция по итогам ноября также снизилась до 3,5% после 3,7% в октябре. Показатели инфляции, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи или ниже 4%. По итогам 2019 года Банк России прогнозирует инфляцию в интервале 2,9–3,2%.

В ноябре дезинфляционные факторы продолжили оказывать существенное влияние на инфляцию. Годовые темпы роста цен на продовольственные и непродовольственные товары продолжали снижаться. В части разовых факторов высокий урожай и расширение предложения на отдельных продовольственных рынках способствуют сохранению низких темпов роста цен на продовольствие с учетом сезонности. Произошедшее с начала года укрепление рубля, наряду с замедлением инфляции в странах — торговых партнерах, ограничивает рост цен на импортируемые товары. Сохраняется влияние на инфляцию сдержанного спроса, в том числе внешнего. В то же время ускорение инфляции в рыночном сегменте сферы услуг, которое произошло в ноябре, может быть одним из признаков оживления потребительского спроса.

В ноябре инфляционные ожидания населения продолжили снижаться, при этом оставаясь на повышенном уровне. Ценовые ожидания предприятий в целом не изменились. Замедление годовой инфляции создает условия для снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса в будущем.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем. При этом годовая инфляция сложится ниже 3% в I квартале 2020 года, когда эффект повышения НДС выйдет из ее расчета.

Денежно-кредитные условия. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России денежно-кредитные условия продолжили смягчаться. Снижались доходности ОФЗ и депозитно-кредитные ставки. Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и снижение доходностей ОФЗ создают условия для дальнейшего снижения депозитно-кредитных ставок, что поддержит рост корпоративного и ипотечного кредитования. Банк России будет оценивать влияние уже принятых решений по ключевой ставке на денежно-кредитные условия и динамику инфляции.

Экономическая активность. Темп прироста ВВП по итогам 2019 года может сложиться ближе к верхней границе диапазона прогноза Банка России — 0,8–1,3%. Это в первую очередь связано с более высоким, чем ожидалось, годовым темпом прироста ВВП в III квартале. Однако устойчивость таких темпов экономического роста пока сложно оценить.

В III–IV кварталах наметилось некоторое улучшение динамики внутреннего спроса. Так, несколько возросла инвестиционная активность, в том числе в связи с увеличением капитальных расходов бюджета. В октябре увеличился годовой темп прироста оборота розничной торговли. Продолжился годовой рост промышленного производства. Однако опережающие индикаторы указывают на сохранение слабых деловых настроений в промышленности, особенно в части экспортных заказов. Сдерживающее влияние на динамику экономической активности продолжает оказывать снижение внешнего спроса на товары российского экспорта в условиях замедления роста мировой экономики.

Рынок труда не создает избыточного инфляционного давления. Безработица вблизи исторически низких уровней обусловлена не расширением спроса на труд, а одновременным сокращением численности занятых и трудоспособного населения.

Во втором полугодии 2019 года поддержку экономическому росту начала оказывать бюджетная политика, что в том числе связано с реализацией запланированных Правительством национальных проектов. В дальнейшем увеличение государственных расходов, в том числе инвестиционных, будет вносить вклад в экономический рост.

Прогноз роста ВВП в 2020–2022 годах сохранен Банком России без изменений. Темп прироста ВВП будет постепенно увеличиваться с 0,8–1,3% в 2019 году до 2–3% в 2022 году. Это возможно по мере реализации комплекса мер Правительства по преодолению структурных ограничений, в том числе реализации национальных проектов. При этом ожидаемые на прогнозном горизонте пониженные темпы роста мировой экономики продолжат оказывать сдерживающее влияние на рост российской экономики.

Инфляционные риски. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными. Это прежде всего связано с состоянием внутреннего и внешнего спроса. Сохраняются дезинфляционные риски со стороны динамики цен на отдельные продовольственные товары, в том числе за счет роста предложения сельскохозяйственной продукции.

Вместе с тем необходимо учитывать действие проинфляционных факторов. Не исключены риски разворота тенденций на рынке продовольствия, учитывая, что соотношение временных и постоянных факторов на этом рынке сложно оценить. Наряду с этим, реализованное смягчение денежно-кредитной политики может оказать более существенное повышательное влияние на инфляцию, чем оценивает Банк России. В случае более значительного снижения темпов роста мировой экономики, в том числе под влиянием ужесточения международных торговых ограничений, иных геополитических факторов, может происходить усиление волатильности на мировых товарных и финансовых рынках, оказывая влияние на курсовые и инфляционные ожидания. При этом проинфляционные риски со стороны роста бюджетных расходов в 2020 году остаются невысокими ввиду того, что увеличение расходов, вероятно, будет иметь распределенный во времени характер.

На более длинном горизонте сохраняются проинфляционные риски со стороны ряда внутренних условий. Значимым риском остаются повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания. На среднесрочную динамику инфляции также могут оказать влияние параметры бюджетной политики, в том числе решения об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат и возможными изменениями в потребительском поведении, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки в первом полугодии 2020 года. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 13 декабря 2019 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 7 февраля 2020 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

13 декабря 2019 года

По данным пресс-службы Банка России