Ставка рефинансирования является одним из важнейших инструментов регулирования финансового рынка страны и экономики в целом. Что это такое, читайте в этой статье.
Ставка рефинансирования: что это и кто ее устанавливает
Для того чтобы ответить на вопрос: что такое ставка рефинансирования, нужно вспомнить, как устроена российская банковская система.
Так, органом государственного управления, осуществляющим государственное руководство в области банковской деятельности в стране, является Банк России (ЦБ РФ). Данный финансовый регулятор наделен функциями эмиссии денег (то есть по его заказу Гознак производит эмиссию, другими словами, выпуск денег) и осуществления национальной денежно-кредитной политики.
После того, как Центробанк напечатал деньги, он должен их пустить в оборот: раздать населению и компаниям в стране – в противном случае данные денежные средства просто не будут работать. Между тем, просто так всё раздать финансовый регулятор не в состоянии, для этой цели им используется банковская система. Именно через нее ЦБ выдает этими деньгами кредиты банкам под определенный процент. Так вот, этот процент и называется ставкой рефинансирования.
Ставка рефинансирования (учетная ставка) – это годовой процент, который берёт ЦБ за кредиты, предоставляемые им коммерческим банкам. Статья 40 Федерального закона № 86 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года определяет, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.
После того, как банки получили денежные средства от ЦБ, они кредитуют физические (граждан РФ) и юридические лица (компании, фирмы и организации). Под кредитованием понимается оформление ипотек, выдача потребительских кредитов и прочего. Таким образом, посредством процесса рефинансирования Банк России вливает деньги в экономику страны.
Влияние ставки рефинансирования на экономику
Ставка рефинансирования может оказывать влияние на экономику по двум направлениям:
- Ставка рефинансирования определяет в большей части стоимость кредитов для населения. Например, вы решили в банке взять денег в долг. То, под какой процент вам его дадут, будет зависеть в том числе и от текущей ставки рефинансирования. Например, если она сейчас находится на уровне 10,50%, то и кредит вам будет стоить не меньше этого порога. Ведь финансовой организации нужно отбить тот процент, который она должен будет заплатить регулятору за использование денежных средств, которые она дала вам, что-то заработать и к тому же покрыть свои риски. Таким образом, и появляются кредиты под 40% годовых.
- Ставка рефинансирования регулирует инфляционные показатели. Так, например, чем выше ставка, тем дороже кредиты. Между тем, дорогие кредиты, опосредованно ведут к обесцениванию денег, а значит, могут привести к инфляционным скачкам.
История изменения ставки рефинансирования
Если взять временной период с начала 2000-ых годов по сегодняшний день, то самой минимальное значение ставки рефинансирования было с июня 2010 года по февраль 2011 года. Оно было равно 7,75%.
Наивысшее значение – 55% - было отмечено в начале 2000-ых годов. Но, в этот период и экономика страны была достаточно нестабильна.
С осени прошлого, 2013 года, Банком России, было введено такое понятие, как ключевая ставка. Теперь она имеет первостепенное значение, и в 2016 года ее «подтянули» до уровня ставки рефинансирования. В настоящее время изменение ставки рефинансирования происходит одновременно с изменением ключевой ставки Банка России и на ту же величину.
Сейчас ключевая ставка Банка России установлена на уровне 10,50% годовых и действует с 14 июня 2016 года.
С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования ЦБ РФ приравнено к значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату. Таким образом, самостоятельное значение ставки рефинансирования с начала 2016 года не устанавливается.
Ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации
Период действия | % |
---|---|
01.01.2016 г. | Значение соответствует значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату |
14 сентября 2012 г - 31 декабря 2015 г. | 8,25 |
26 декабря 2011 г. - 13 сентября 2012 г. | 8,00 |
3 мая 2011 г. - 25 декабря 2011 г. | 8,25 |
28 февраля 2011 г. - 2 мая 2011 г. | 8,00 |
01 июня 2010 г. - 27 февраля 2011 г. | 7,75 |
30 апреля 2010 г. - 31 мая 2010 г. | 8 |
29 марта 2010 г. - 29 апреля 2010 г. | 8,25 |
24 февраля 2010 г. – 28 марта 2010г. | 8,5 |
28 декабря 2009 г. – 23 февраля 2010 г. | 8,75 |
25 ноября - 27 декабря 2009 г. | 9,0 |
30 октября 2009 г. - 24 ноября 2009 г. | 9,5 |
30 сентября 2009 г. –29 октября 2009 г. | 10,0 |
15 сентября 2009 г. –29 сентября 2009 г. | 10,5 |
10 августа 2009 г.– 14 сентября 2009 г. | 10,75 |
13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г. | 11,0 |
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г. | 11,5 |
14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г. | 12,0 |
24 апреля 2009г - 13 мая 2009 г. | 12,5 |
1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. | 13,00 |
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г. | 12,00 |
14 июля 2008 г. - 11 ноября 2008 г | 11,00 |
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г. | 10,75 |
29 апреля 2008г. – 9 июня 2008 г. | 10,5 |
04 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г. | 10,25 |
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г. | 10,0 |
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г. | 10,5 |
23 октября 2006 г. – 22 января 2007 г. | 11 |
26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г. | 11,5 |
26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г. | 12 |
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г. | 13 |
15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г. | 14 |
21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г. | 16 |
17 февраля 2003 г. – 20 июня 2003 г. | 18 |
7 августа 2002 г. – 16 февраля 2003 г. | 21 |
9 апреля 2002 г. – 6 августа 2002 г. | 23 |
4 ноября 2000 г. – 8 апреля 2002 г. | 25 |
10 июля 2000 г. – 3 ноября 2000 г. | 28 |
21 марта 2000 г. – 9 июля 2000 г. | 33 |
7 марта 2000 г. – 20 марта 2000 г. | 38 |
24 января 2000 г. – 6 марта 2000 г. | 45 |
10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г. | 55 |
24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г. | 60 |
29 июня 1998 г. – 23 июля 1998 г. | 80 |
5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г. | 60 |
27 мая 1998 г. – 4 июня 1998 г. | 150 |
19 мая 1998 г. – 26 мая 1998 г. | 50 |
16 марта 1998 г. – 18 мая 1998 г. | 30 |
2 марта 1998 г. – 15 марта 1998 г. | 36 |
17 февраля 1998 г. – 1 марта 1998 г. | 39 |
2 февраля 1998 г. – 16 февраля 1998 г. | 42 |
11 ноября 1997 г. – 1 февраля 1998 г. | 28 |
6 октября 1997 г. – 10 ноября 1997 г. | 21 |
16 июня 1997 г. – 5 октября 1997 г. | 24 |
28 апреля 1997 г. – 15 июня 1997 г. | 36 |
10 февраля 1997 г. – 27 апреля 1997 г. | 42 |
2 декабря 1996 г. – 9 февраля 1997 г. | 48 |
21 октября 1996 г. – 1 декабря 1996 г. | 60 |
19 августа 1996 г. – 20 октября 1996 г. | 80 |
24 июля 1996 г. – 18 августа 1996 г. | 110 |
10 февраля 1996 г. – 23 июля 1996 г. | 120 |
1 декабря 1995 г. – 9 февраля 1996 г. | 160 |
24 октября 1995 г. – 30 ноября 1995 г. | 170 |
19 июня 1995 г. – 23 октября 1995 г. | 180 |
16 мая 1995 г. – 18 июня 1995 г. | 195 |
6 января 1995 г. – 15 мая 1995 г. | 200 |
17 ноября 1994 г. – 5 января 1995 г. | 180 |
12 октября 1994 г. – 16 ноября 1994 г. | 170 |
23 августа 1994 г. – 11 октября 1994 г. | 130 |
1 августа 1994 г. – 22 августа 1994 г. | 150 |
30 июня 1994 г. – 31 июля 1994 г. | 155 |
22 июня 1994 г. – 29 июня 1994 г. | 170 |
2 июня 1994 г. – 21 июня 1994 г. | 185 |
17 мая 1994 г. – 1 июня 1994 г. | 200 |
29 апреля 1994 г. – 16 мая 1994 г. | 205 |
15 октября 1993 г. – 28 апреля 1994 г. | 210 |
23 сентября 1993 г. – 14 октября 1993 г. | 180 |
15 июля 1993 г. – 22 сентября 1993 г. | 170 |
29 июня 1993 г. – 14 июля 1993 г. | 140 |
22 июня 1993 г. – 28 июня 1993 г. | 120 |
2 июня 1993 г. – 21 июня 1993 г. | 110 |
30 марта 1993 г. – 1 июня 1993 г. | 100 |
23 мая 1992 г. – 29 марта 1993 г. | 80 |
10 апреля 1992 г. – 22 мая 1992 г. | 50 |
1 января 1992 г. – 9 апреля 1992 г. | 20 |