Цели
Перспектива вложения капитала в золото во многом зависит от цели инвестирования. Если целью является защита капитала, то оно является подходящим инструментом, ведь в то время как любая валюта может обесцениться, и вся финансовая система теоретически способна рухнуть, золото сохраняет свою ценность на протяжении всей истории товарно-денежных отношений. В связи с этим, вложение средств в этот актив часто рассматривают с точки зрения долгосрочных инвестиций или способом сбережения.
Если же целью является получение высокой доходности, то в этом случае можно обратить внимание на более рискованные, но в то же время и более доходные инструменты, например фьючеры или опционы.
Сроки
Выгода от инвестирования в золото зависит также от срока вложения. Как показывает история, на длительном промежутке времени (в несколько десятков лет), стоимость золота увеличилась во много раз. Однако инвестиции на срок в несколько месяцев могут принести существенные убытки, так как данный металл подвержен сильным колебаниям стоимости в краткосрочные и среднесрочные периоды. Поэтому покупка золота на короткий промежуток времени не рекомендована, исключение составляют лишь биржевые игроки, способные зарабатывать как росте, так и на падении стоимости актива и чей заработок формируется в короткие сроки.
Способы
Золотые слитки
С одной стороны этот способ вложения в золото защищает от таких рисков, как ненадежность банка или изменения законодательства, но с другой – слитки в нашей стране признаются имуществом, а значит, покупая их, необходимо будет заплатить НДС в размере 18%. Кроме того, для покупки золотых слитков потребуются достаточно крупные суммы. Также минусом можно считать невысокую ликвидность (возможность быстро и выгодно продать). Вопрос хранения может составлять дополнительную статью расходов, так как хранить слиток дома достаточно рискованно. К тому же важным является физическое состояние слитка – наличие царапин снижает его стоимость. Золотые слитки можно продать только банку.
Золотые монеты
Преимущества и недостатки вложения в золотые монеты такие же, как при покупке слитков, разница только в отсутствие НДС при покупке монет. Также нужно учитывать тот факт, что 3-10 % стоимости монеты могут приходиться на чеканку и распространение, а значит реальная стоимость золота, содержащегося в монете, ниже.
Обезличенные металлические счета
Обезличенный «металлический» счет (ОМС) – это счёт в банке, который учитывает движение металла в обезличенной форме, то есть без указания его индивидуальных признаков (количество слитков, серийный номер, проба, производитель). По сути, такой счет похож на обычный депозит, только в роли валюты выступают граммы.
Плюсы этого способа покупки золота: нет НДС, высокая ликвидность (в любом момент золото можно конвертировать в деньги), не возникает вопросов с хранением, можно открыть счет, имея небольшую сумму.
К минусам можно отнести:
- зависимость от надёжности банка, тем более, что на металлические счета не распространяется система страхования денежных вкладов;
- сложности с получением физического золота в случае возникновения обстоятельств, способствующих ажиотажу вокруг него;
- цена покупки и продажи золота определяется банком, в связи с чем есть риск, что в момент покупки разница цен на покупку и продажу будут иметь меньший диапазон, чем может оказаться в момент продажи.
- На ОМС банк может начислять небольшие проценты (1% - 4%), хотя это практикуется не всеми банками, поэтому в случае, если начисление процентов отсутствует, то доход может формироваться только за счет роста стоимости самого золота. Также следует учесть, что в случае получения золота со счета в виде реального слитка, будет необходимо заплатить 18% НДС.
Покупка акций
Инвестиции в ценные бумаги золотодобывающих компаний - это ещё одна возможность вложения в золото. Однако этот процесс уже более похож на торговлю на фондовом рынке и доход будет зависеть не только от стоимости золота на рынке, но и от состояния дел в конкретной компании. Так, даже при росте цены на металл, в компании могут быть проблемы, вызванные иными факторами, и стоимость акций может при этом падать. Кроме того, купленные акции не получится обменять на физическое золото.
Имеются и другие варианты инвестирования в золото, но они связаны либо с иностранными компаниями, биржами, либо являют собой новые, а значит недостаточно надёжные системы. В любом случае перед покупкой золота в той или иной форме, необходимо определиться с целью (сбережение или получение прибыли) и сроками инвестиций.