Как банки инвестируют лишние деньги в пандемию. Чему может научиться частный инвестор

03.11.2020

Если в России пандемия и падение ключевой ставки спровоцировали сокращение объема депозитов населения в банках страны, то в США и Европе, где населению и банкам была оказана существенная финансовая поддержка, депозиты только увеличились, а застой на рынке кредитования не позволяет банкам получать традиционный вид заработка.

safe inv 700

Фото: facebook.com

Автор: fingramota.org

 

Основной бизнес традиционного банка строится на привлечении денег населения за проценты по вкладам, выдаче кредитов за проценты выше, чем банк отдает по вкладам населения, а также на различного рода комиссионной деятельности. Пандемия внесла свои коррективы. Деньги у населения есть, а вкладывать их банкам некуда. Инвестиционная активность сильно снизилась, поэтому объем спроса на кредиты резко упал. Снижение процентной ставки ничего не изменит, потому что падение спроса с ценой кредита никак не связано, действует другой фактор – пандемия.

 

Куда крупные банки США вкладывают свои лишние деньги?

Опытный читатель уже догадался, о чем пойдет речь. Да, да, вы правы. Речь пойдет о государственных ценных бумагах. Может ли быть полезным опыт банков для простого частного инвестора?

 

Безопасные государственные казначейские облигации США или ценные бумаги с ипотечным покрытием являются самой простой альтернативой, которая принесет определенную доходность, а главное - увеличит чистый процентный доход. Это путь, по которому решил пойти Bank of America (SPB: BAC). Общий объем долговых ценных бумаг банка между вторым и третьим кварталом увеличился примерно на $113 млрд.

 

JPMorgan Chase (SPB: JPM) придерживался этой стратегии в первой половине года, добавив примерно $160 млрд в свой портфель ценных бумаг в период с конца 2019 года по 30 июня 2020 года. Но в третьем квартале банк сократил свой портфель ценных бумаг на $27 млрд. По последним данным банк не планирует увеличивать свой портфель ценных бумаг в ближайшем будущем.

 

Wells Fargo (SPB: WFCсогласен с JPMorgan. Банк увеличил свой общий портфель ценных бумаг примерно на $4 млрд в третьем квартале, а общий размер портфеля ценных бумаг снизился по сравнению с началом 2020 года.

Частный инвестор может научиться основной мысли у крупных инвесторов: в периоды высокой волатильности и роста неопределенности нужно переключиться со стратегии высокой доходности на стратегию сохранения капитала. Весь 2020 год войдет в учебники, как один большой и толстый «черный лебедь». Такая ситуация, будучи уникальной, позволяет рискованным инвесторам заработать высокую доходность на рыночных обстоятельствах, которые больше никогда не повторятся. Массовый инвестор чаще всего консервативен. Задача сохранения капитала в условиях неопределенности выходит на первый план. Неумелая попытка заработать высокую доходность может только привести к существенным потерям в эпоху сильной неопределенности.

 

За сохранение капитала и его разумное приумножение!

---

Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://t-do.ru/fingramota_org

Евгений Сердюков: «Ликвидность по иностранным ценным бумагам на Санкт-Петербургской бирже ничем не уступает Нью-Йоркской бирже»

«Сумейте найти то, что действительно любите» и другие важные советы от Стива Джобса

Комментарии
Статьи по теме "Инвестиции и сбережения"

Можно ли погасить ипотеку материнским капиталом

Правильно распорядиться материнским капиталом - задача важная, особенно в нестабильное время, какое мы сейчас переживаем. Чтобы не прогореть в костре
6412 0

Криптовалюта биткоин (bitcoin), что скрывается под этим термином

Помните, как в детстве, играя во дворе, мы воображали себя продавцами и покупателями, расплачивались сорванными подорожниками или листочками с ближайшего
8051 0

Как научиться успешно инвестировать, не выходя из дома?

Рыночной экономике в России уже более 20 лет, а вот финансового грамотных людей все еще мало. Интересный факт: в США
12654 0