Ставки по депозитам уже вызывают зевоту даже у самых консервативных инвесторов, доходность к погашению любых приличных облигаций также не блещет, а рынок акций слишком волатилен и непонятен. А почему бы не сделать инвестиции в растущий как на дрожжах рынок МФО? И это вопреки регуляторному давлению сверху.
Фото: facebook.com
Автор: fingramota.org
Вопрос вложений в МФО частично регламентируется Федеральным законом от 02.07.2010 N 151-ФЗ (ред. от 02.12.2019) «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Однако не всегда чтобы получить прибыль от МФО нужно становиться ее «вкладчиком».
Определимся с понятиями
Микрофинансовая деятельность - деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации (МФО) по предоставлению микрозаймов (микрофинансирование).
МФО – юридическое лицо, которое осуществляет микрофинансовую деятельность и сведения о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций. Микрофинансовые организации могут осуществлять свою деятельность в виде микрофинансовой компании (МФК) или микрокредитной компании (МКК).
МФК – вид микрофинансовой организации, осуществляющей микрофинансовую деятельность (не более 5 млн. руб. на одно лицо в сумме долга) и имеющей право привлекать для осуществления такой деятельности денежные средства физических лиц, в том числе не являющихся ее учредителями.
МКК – вид микрофинансовой организации, осуществляющей микрофинансовую деятельность имеющей право привлекать для осуществления такой деятельности денежные средства физических лиц, являющихся ее учредителями (участниками, акционерами), а также юридических лиц.
Что говорит закон?
Закон в отношении МФО устанавливает режим по аналогии с квалифицированными и неквалифицированными инвесторами на рынке ценных бумаг. По закону неквалифицированные инвесторы (только они в законе так не называются) не могут инвестировать в МФК. Метод отсечения одних от других чрезвычайно прост: порог финансовых вложений. Ведь по закону микрофинансовая компания (МФК) не вправе привлекать денежные средства физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей. Однако, данное ограничение не распространяется на привлечение денежных средств физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей:
а) являющихся учредителями (участниками, акционерами) микрофинансовой компании;
б) предоставляющих денежные средства в рамках заключенного одним займодавцем с микрофинансовой компанией договора займа на сумму один миллион пятьсот тысяч рублей и более, при условии, что сумма основного долга микрофинансовой компании перед таким займодавцем не должна составлять менее одного миллиона пятисот тысяч рублей в течение всего срока действия указанного договора;
в) приобретающих облигации микрофинансовой компании, выпуск (дополнительный выпуск) которых прошел государственную регистрацию и сопровождался регистрацией проспекта ценных бумаг, а также биржевые облигации микрофинансовой компании, выпущенные в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг";
г) приобретающих облигации микрофинансовой компании номинальной стоимостью более одного миллиона пятисот тысяч рублей каждая, или предназначенные для квалифицированных инвесторов;
Микрокредитная компания (МКК) не вправе привлекать денежные средства физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, за исключением денежных средств физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, являющихся учредителями (участниками, акционерами) микрокредитной компании.
Сделаем выводы:
Вы можете купить облигации МФК на Московской бирже, как любые другие ценные бумаги. Их доходность будет намного выше доходности корпоративных ценных бумаг сектора не ВДО, и тем более выше, чем доходность по ОФЗ. Основной риск в таком случае – дефолт по облигационному займу. Дефолты в секторе ВДО были, есть и будут.
Вы можете войти учредителем в МФК и МКК, но это уже совсем другой уровень инвестирования и рисков. Здесь риск весьма велик, так как никакой защиты инвестиций учредителя в частный бизнес обычно не существует.
Вы можете ссудить сумму не менее 1,5 млн. руб. без возможности их изъять частями ранее срока действия договора займа (должен оставаться долг не менее 1,5 млн., а все что свыше изъять досрочно можно). Формальная прибыльность такой инвестиции будет примерно на уровне вложений в сектор ВДО, но при этом риск здесь намного выше, так как никакой проверки кредитора, кроме той, что сделали лично вы никакая биржа или рейтинговое агентство не проводило.
Как съесть сыр и не попасть в мышеловку?
Знаем, знаем: «Знал бы прикуп, жил бы Сочи!» Но мы все-таки постараемся помочь вполне выполнимыми рекомендациями по выбору МФК для инвестирования.
- Для начала нужно на сайте ЦБ найти раздел «Государственный реестр микрофинансовых организаций», скачать оттуда свежий реестр в формате электронных таблиц и перейти на вкладку МФК, так как только в них по закону можно инвестировать.
- Если существуют формальные рейтинги, их стоит найти. Наличие рейтинга не является обязательным требованием, но его присутствие – хороший знак.
- Почитайте СМИ, отзывы и другую информацию об этой МФК, т.е. составьте свой рейтинг потенциальных объектов инвестирования.
- Найдите есть ли у этой МФО облигации, допускала ли МФК по ним дефолт.
Помните: В МФО нельзя инвестировать последние деньги. В МФО нельзя инвестировать «подушку безопасности», так как сохранность основного капитала не гарантирована ничем. Даже если МФК застрахована от банкротства, объем покрытий обычно существенно меньше общего размера обязательств. Поэтому не теряйте бдительность даже после слова «застрахована от банкротства».
Прибыльных и безопасных инвестиций!
